Oferta de Enel y Acciona por Endesa: 41,30 euros por acción

Enel y Acciona acaban de formular la anunciada Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) conjunta sobre el 100% de Endesa a un precio de 41 euros por acción en efectivo. Este precio implica que el conjunto de la eléctrica vale más de 43.400 millones de euros.

El folleto de la oferta remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores contiene tanto los avales de la opa como los términos del acuerdo suscrito entre Enel y Acciona en marzo.

Según el folleto enviado a la CNMV, «la contraprestación ofrecida a los accionistas de Endesa que acepten la Oferta es de 41,30 euros por acción, pagaderos íntegramente en metálico. La contraprestación de
la Oferta se corresponde con el precio de 41 euros por acción de ENDESA que fue anunciado por los Oferentes el pasado 26 de marzo de 2007, y que ha sido incrementado en un importe equivalente a los intereses que sobre ese precio de 41 euros se habrían devengado al tipo EURIBOR a tres meses desde el día 26 de marzo de 2007 hasta el 31 mayo de 2007 (redondeado al alza).» Asimismo señala el folleto que este precio será reducido para ajustarlo «por el impacto bruto de dividendos, distribuciones, conceptos asimilables, splits o aumentos de capital» que tengan l ugar hasta la fecha de publicación del resultado de la oferta.

La oferta está sujeta al cumplimiento íntegro o renuncia a las condiciones siguientes:

– Obtención de más del 50% del capital de Endesa;

– Que la Junta General de Accionistas de Endesa modifique, antes del final del plazo de aceptación de la oferta, los artículos 32, 37, 38 y 42 de los estatutos de la compañía.

Breve suspensión de cotización

La CNMV decidió suspender la cotización de los títulos de Endesa a raíz de la presentación de la solitud de la oferta, durante un plazo de sólo unos minutos, hasta las 14:45. La oferta de Enel y Acciona constaba en la página web de la CNMV a las 14:25. Los títulos de Endesa han vuelto al parqué con ganancias de cerca de un punto porcentual.

Presentación temprana

La presentación de la solicitud de autorización de la oferta en la CNMV llega pronto. Un día después de que el organismo supervisor bursátil comunicase el fracaso de la oferta de E.On, al saldarse con una aceptación de tan sólo un 6,01% del capital de Endesa. Enel y Acciona tenían previsto presentar ayer por la tarde la solicitud de autorización de la oferta, pero al final de la tarde pospusieron el lanzamiento a hoy miércoles.

Enel y Acciona habían condicionado su oferta al fracaso de la OPA del grupo alemán, para posteriormente firmar un contrato con E.ON por el que la compañía alemana se compromete a desistir de su intento de hacerse con el control de Endesa a cambio de Viesgo y de activos de Endesa en España, Francia, Italia, Turquía y Polonia, valorados en 10.000 millones de euros.