El grupo energético alemán E.ON prevé entregar mañana a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) los avales necesarios para garantizar el pago de la opa sobre Endesa que, de acuerdo con la oferta definitiva (38,75 euros por acción), exigirá un desembolso máximo de 41.027 millones de euros.

Para aportar esas garantías, E.ON tiene de plazo hasta el martes, el mismo día en el que se reunirá el Consejo de Administración de Endesa para analizar la oferta final del grupo alemán y convocar una Junta Extraordinaria de Accionistas, que deberá decidir si suprime las limitaciones de voto recogidas en los Estatutos de la eléctrica.

El director financiero de E.ON, Marcus Schenck, dijo ayer que la compañía ha ampliado ya el crédito que suscribió en marzo del año pasado para financiar la compra de Endesa, que tenía un importe de 32.000 millones de euros. Ese crédito se negoció con Citigroup, JP Morgan, Deutsche Bank y HSBC cuando E.ON ofrecía 27,5 euros por cada acción de Endesa, lo que valoraba la eléctrica española en 29.115 millones. Sin embargo, ahora, con la oferta definitiva en 38,75 euros por título, el grupo alemán deberá desembolsar 41.027 millones de euros si acude a la opa el cien por cien del capital de Endesa.

El pasado viernes, tras abrir el sobre con la oferta final, la CNMV dio de plazo hasta el próximo martes, 6 de febrero, para que E.ON acredite las garantías complementarias derivadas de la mejora del precio. A la espera de que el supervisor bursátil de el visto bueno a la opa mejorada, lo que E.ON espera «para lo próximos días», el Consejo de Administración de Endesa se reunirá el martes para pronunciarse sobre el nuevo precio.

El pasado 21 de noviembre, el Consejo de Endesa consideró insuficiente el precio inicial de la opa (25,4 euros por acción una vez descontados los dividendos distribuidos por la eléctrica española), pero no analizó la mejora a la que se había comprometido E.ON (34,5 euros), cifra que ha sido superada finalmente en 4,25 euros. Al igual que en su primera evaluación preliminar, acordada el 21 de febrero de 2006, el órgano de gobierno de Endesa consideró positivo el pago en metálico y el mantenimiento del proyecto industrial.

El presidente de E.ON, Wulf Bernotat, calificó ayer de «excelente» el precio definitivo de la opa y garantizó la «integridad, autonomía e identidad» de Endesa.

La eléctrica española será la cabecera de una nueva unidad de negocio de E.ON para el Sur de Europa y Latinoamérica, y se instalará en Barcelona un Centro Global de Excelencia en Distribución.

El Consejo de Endesa también deberá convocar una Junta Extraordinaria de Accionistas, que se celebrará en un plazo mínimo de un mes, es decir como pronto en la segunda semana de marzo. Esa Junta tendrá que decidir si suprime el artículo 32 de los Estatutos de Endesa, que limita al 10 por ciento los derechos de voto de los accionistas. La opa de E.ON, al igual que la de Gas Natural, ya retirada de la puja, está supeditada a la eliminación de los blindajes estatutarios.

El plazo de aceptación de la opa concluye en principio el 26 de febrero, pero lo más probable es que se amplíe, ya que con esa fecha límite no daría tiempo a celebrar la Junta de Endesa. De hecho, el pasado viernes, la CNMV señaló que el fin del plazo de aceptación «se dará a conocer tan pronto como puedan concretarse las ampliaciones previstas» en la normativa vigente. E.ON calcula que la liquidación de la opa estará resuelta en la primera quincena de abril, con lo que el proceso habrá durado catorce meses si se cuenta sólo la oferta de E.ON y diecinueve si se incluye la de Gas Natural.

La decisión de E.ON de fijar en 38,75 euros por acción su oferta definitiva por Endesa, 4,25 euros más de los comprometidos en el folleto de la opa, busca el éxito de una operación, en la que el grupo alemán desembarcó hace casi un año.

Eran las diez de la noche de ayer, cuando se hacía pública la oferta definitiva de E.ON por Endesa, que supone valorar la primera eléctrica española en 41.027 millones de euros.

Pese a que es hoy cuando empieza realmente la opa de E.ON sobre Endesa, la batalla sobre ésta dura ya dieciséis meses, en los que se han cruzado declaraciones políticas, advertencias de la UE, pleitos abiertos en Madrid, Barcelona y Nueva York, y ríos de tinta. Y es que el gigante alemán entró en escena el 21 de febrero de 2006, casi seis meses después de que Endesa fuera opada por Gas Natural, que el pasado jueves acordó desistir de su oferta sobre la primera eléctrica española, formulada el 5 de septiembre de 2005, al considerar que existen «desigualdades» en su pugna con E.ON.

Una oferta que hoy, en una conferencia de prensa celebrada en Madrid, el presidente de E.ON, Wulf Bernotat, calificó de «excelente» y recalcó que «garantiza la integridad del negocio» de Endesa y aporta «una atractiva visión estratégica para el futuro».

A las opas sobre Endesa se refirió ayer la vicepresidenta primera del Gobierno, María Teresa Fernández de la Vega, quien dijo que la retirada de Gas Natural de la puja por Endesa es una decisión empresarial «que se produce en el libre mercado» y sobre la que el Ejecutivo «no tiene absolutamente nada que decir».

Las noticias sobre estas opas acapararon la información económica esta semana, en la que también se hicieron públicos los datos sobre el desempleo, que subió 59.635 personas en enero pasado. Esta cifra sitúa el número total de desempleados en 2.082.508, un 2,9 por ciento más que en diciembre, si bien la contratación indefinida alcanzó el récord histórico de 255.422 empleos, el 60 por ciento más que un año antes. También se supo que el Euribor, el indicador que más se utiliza en España para fijar el precio de las hipotecas, encadenó en enero su decimosexta subida consecutiva y se situó en el 4,064 por ciento, la cota más alta desde agosto de 2001.

Fuera de España, la Reserva Federal (Fed) de EEUU mantuvo el miércoles los tipos de interés en el 5,25 por ciento, por quinta vez consecutiva, y alertó de «algunos» riesgos inflacionarios, lo que parece descartar rebajas a corto plazo en el precio del dinero. Además, de Estados Unidos se enviaron datos económicos beneficiosos, como el crecimiento del 3,5 por ciento del PIB en el último trimestre de 2006 o las buenas cifras de creación de empleo y de escaso crecimiento de los salarios. Presentaron resultados correspondientes a 2006 el BBVA, con unos beneficios récord de 4.736 millones de euros, un 24,4 por ciento más que el año anterior, y el Grupo Santander, que ganó 7.596 millones de euros, un 22,1 por ciento más que en 2005.

También se celebró esta semana la Feria Internacional de Turismo (Fitur), consolidada como una referencia imprescindible para los profesionales del sector, al reunir a un total de 845 expositores, 13.190 empresas y representantes de 170 países. Unos días antes, la Organización Mundial de Turismo (OMT) anunció que un total de 842 millones de turistas se movieron por todo el mundo durante 2006, lo que supone un crecimiento del 4,5 por ciento respecto a los 808 millones del año anterior.

Para terminar, la bolsa subió esta semana el 1,5 por ciento y concluyó en el máximo histórico de 14.631,20 puntos, estimulada por el buen comportamiento de las plazas internacionales y la decisión de la Reserva Federal de EEUU de mantener los tipos de interés.

La próxima semana, en la que la bolsa partirá de ese máximo histórico, los inversores seguirán pendientes de los resultados empresariales, de la evolución del precio del petróleo y de algunas estadísticas, como los datos de actividad en el sector servicios y de la productividad estadounidenses.

El presidente de E.ON, Wulf Bernotat, calificó de «excelente» la oferta definitiva del grupo alemán sobre Endesa, que eleva el precio de la opa hasta 38,75 euros por acción, y garantizó la «integridad, autonomía e identidad» de la eléctrica española.

Bernotat reiteró, en la conferencia de prensa, que Endesa será la cabecera de una nueva unidad de negocio de E.ON para el Sur de Europa y Latinoamérica, y explicó que el grupo alemán instalará en Barcelona un Centro Global de Excelencia en Distribución.

El presidente del grupo alemán, que inició su intervención en español y pasó luego al inglés, se mostró confiado en que la Junta de Accionistas de Endesa suprimirá las limitaciones de voto establecidas en sus Estatutos y apuntó que el proceso podría estar terminado en la primera quincena de abril. Bernotat recalcó que la oferta de E.ON «garantiza» la integridad de Endesa y aporta «una atractiva visión estratégica para el futuro». En este capítulo, aseguró que el grupo alemán mantendrá la estructura financiera de Endesa y cumplirá sus planes de inversión.

E.ON espera lograr 600 millones de euros anuales de valor adicional a partir del año 2010 gracias a las sinergias de la integración con la eléctrica española. Según Bernotat, Endesa «tendrá un papel muy importante» en el seno de E.ON, ya que encabezará, desde Madrid, la Unidad de Mercado para el Sur de Europa y Latinoamérica, que será la mayor del grupo por beneficios.

Bernotat apuntó como muestra de la autonomía futura de Endesa que será la empresa española la que fije la posición sobre las tarifas eléctricas en España.

El presidente de E.ON no se pronunció sobre la continuidad de los directivos de Endesa y aseguró que la eléctrica seguirá cotizando en España.

Bernotat dijo que el precio final de la opa es «tremendamente atractivo» para los accionistas de Endesa, pero «no demasiado alto» para los accionistas de E.ON. Los 38,75 euros ofrecidos, dijo, suponen una prima del 109 por ciento respecto a la cotización de Endesa el 2 de septiembre de 2005, último día antes de que Gas Natural presentara su opa, y están por encima de la cotización media de la eléctrica durante los últimos diez días.

El presidente de E.ON recordó que el precio es definitivo y no se podrá modificar, y aseguró que las primeras reacciones de los accionistas de Endesa han sido «bastante positivas». Bernotat dijo que no ha mantenido contactos con accionistas de la eléctrica desde la presentación, ayer, de la oferta definitiva, aunque consideró «útil» hacerlo.

El presidente de E.ON se mostró confiado en lograr una «buena relación» con el Ministerio de Industria y con el regulador energético, la Comisión Nacional de la Energía (CNE). En su opinión, la operación beneficiará también a los consumidores españoles y permitirá desarrollar las infraestructuras energéticas en Europa.

Sobre el apagón que se inició en una línea de E.ON y afectó a toda Europa, Bernotat negó que se debiera a la falta de inversión en infraestructuras eléctricas.

Bernotat calificó de «coherente» la decisión de Gas Natural de abandonar la puja por Endesa, pero negó que E.ON haya recibido información privilegiada, tal como sostiene la compañía gasista. «Esas acusaciones son erróneas», apuntó.

E.ON espera que la oferta definitiva por Endesa sea aprobada en los próximos días por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y que la operación quede liquidada en la primera quincena de abril.

El grupo alemán presentará el lunes a la CNMV los avales necesarios para respaldar la oferta definitiva, que valora Endesa en 41.027 millones de euros, puesto que ya ha ampliado el crédito solicitado para financiar la operación. Un día después, el martes, el Consejo de Administración de Endesa se pronunciará sobre la oferta definitiva y convocará una Junta Extraordinaria de Accionistas, que deberá decidir si se suprime el artículo 32 de los Estatutos, que limita al 10 por ciento los derecho de voto.

Bernotat se mostró confiado en que la recomendación del Consejo será positiva y en que la Junta levantará los blindajes estatutarios, condición a la que está supeditada la opa.

El presidente de E.ON admitió que el proceso ha durado más de lo que pensaba. «Cuando lanzamos nuestra oferta inicial no pensé que el proceso fuera a prolongarse tanto y a llevarnos a tantos desafíos», indicó. También confirmó que «muchos de los empleados de E.ON» están aprendiendo español. «El rumor es cierto», dijo. Por el contrario negó que E.ON vaya a patrocinar al Real Madrid. «No tiene nada de cierto», apuntó.

Además, en la rueda de prensa, señaló que los analistas e inversores consultados han valorado positivamente el precio ofertado por E.ON y remitió al final del proceso de integración con Endesa para conocer cuál será el futuro de los responsables del equipo gestor de Endesa, Presidente y Consejero Delegado, Manuel Pizarro y Rafael Miranda, respectivamente.

El consejero delegado del Grupo Gas Natural, Rafael Villaseca, ha afirmado hoy, que el presidente de Endesa, Manuel Pizarro, ha ignorado «los intereses de España» en la opa sobre su compañía al decantarse por la oferta de E.ON.Villaseca ha asegurado que las alegaciones de Gas Natural, tras el desestimiento ayer de su oferta por Endesa, «no son ‘excusas de mal pagador’ porque no hay nada que pagar cuando alguien prefiere correr a buscar un comprador gigante alemán, sin pensar en los intereses de España en un sector estratégico como la energía.»

El consejero delegado de la gasista española ha replicado así al presidente de Endesa, quien calificó esta mañana las críticas de Gas Natural, cuando ayer denunció un trato desigual respecto al grupo alemán E.ON, de «excusas de mal pagador».

Según Villaseca, su compañía «ni ha ganado ni ha perdido el partido de la opa, porque Pizarro se ha comportado desde el principio como aquel que coge el balón, se enfada, da patadas y se niega a jugarlo».Villaseca piensa que el presidente de Endesa «está un poco nervioso porque ahora ve, por fin, que toda España se está dando cuenta del objetivo final del señor Pizarro en esta historia: entregar Endesa a una empresa alemana, tras asegurarse unas jugosas indemnizaciones para él y sus principales directivos, y después de incrementarse sus planes de pensiones y sus sueldos como ningún otro empleado de Endesa«.

Finalmente, Villaseca ha señalado que «sinceramente, es muy triste para un español ver cómo el señor Pizarro ha estado intentando justificar una oposición frontal, con uñas y dientes, a la OPA de Gas Natural y, por el contrario, ha entregado, con alfombra y violines, Endesa a la empresa alemana E.ON«.

Este cruce de declaraciones se produce después de que ayer Gas Natural desestimase seguir con su opa sobre Endesa y renunciara acudir a la oferta a sobre cerrado que debía presentar hoy ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores para competir con la oferta de E.ON.