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El capital extranjero alcanza el 46,96% en Gas Natural Fenosa, que completa la venta de su negocio en Italia

EFE.- Gas Natural Fenosa completó la venta de sus activos en Italia por 1.020 millones de euros a 2i Rete Gas y Edison para obtener unas plusvalías netas de 190 millones de euros. Una operación que se cierra en un momento en el que el capital extranjero ha alcanzado el 46,96% en la multinacional española Gas Natural Fenosa después de que Repsol haya decidido vender el 20,072% que mantenía en la gasista a Rioja Bidco Shareholdings, sociedad controlada por el fondo CVC.

Gas Natural Fenosa, tradicionalmente controlada por la alianza entre La Caixa y Repsol, seguirá teniendo como primer accionista a Criteria, el holding de participadas de la Caixa, con un 24,43%, si bien el capital extranjero suma casi un 47%.El capital extranjero de Gas Natural estará formado por tanto por CVC, que controlará un 20,072%; por el fondo estadounidense Global Infraestructure Partners (GIP), con otro 20%, por la argelina Sonatrach, con un 3,85%, y por el 3,039% recientemente aflorado por la gestora de fondos Capital Research, propiedad del estadounidense Capital Group. Se da por supuesto que la presencia de estos fondos extranjeros en el capital de Gas Natural Fenosa aumentará las exigencias de mayor rentabilidad.

El exconsejero delegado de Abertis, Francisco Reynés, llega a Gas Natural con la misión de poner su sello al nuevo plan estratégico de la compañía para los próximos años, que aspira a transformar la multinacional. Desde la llegada de GIP al accionariado de Gas Natural Fenosa, la multinacional está llevando a cabo diversas desinversiones, como la venta del 20% de su negocio de distribución gasta en España y de su negocio en Italia, entre otras operaciones. En paralelo, en los últimos meses se especuló con el interés de la gasista por una hipotética fusión con la portuguesa EDP para crear un gigante ibérico del sector.

Logra 190 millones de plusvalías

En una comunicación a la CNMV, Gas Natural ha asegurado que, tras recibir la aprobación de las autoridades de competencia europeas, completó la venta del 100% de Gas Natural Vendita Italia, su empresa de comercialización de gas y electricidad en Italia. Esta operación llevaba también asociada un contrato de suministro de gas a largo plazo garantizado de 11 teravatios hora a partir de finales de 2020, una transacción que Gas Natural espera que se cierre durante este primer semestre del año. El pasado 1 de febrero Gas Natural Fenosa completó la venta del 100% de su compañía de distribución de gas en Italia, denominada Nedgia SpA, a 2i Rete Gas.

Así pues, con la venta del negocio de comercialización de gas y electricidad en Italia la multinacional culmina su desinversión en el país. El pasado 7 de febrero la compañía precisó que la venta de su negocio en Kenia está «relativamente avanzada», y que también trabaja en desprenderse de su negocio en Moldavia durante la primera mitad de este año.

Cambia el consejo de administración

Por otro lado, Gas Natural Fenosa, considera que la entrada de CVC y de Alba «significa un reconocimiento a la capacidad de creación de valor de la compañía», y se ha mostrado convencida de que la «nueva estructura accionarial reforzará las líneas estratégicas que se desarrollarán en los próximos años para posicionarla como uno de los principales actores energéticos a nivel mundial». Gas Natural Fenosa también agradeció a Repsol su «excelente colaboración y apoyo» desde 1989, cuando la petrolera se convirtió en accionista de referencia de Gas Natural, y ha recordado que el presidente de Repsol, Antoni Brufau, presidió Gas Natural entre 1997 y 2004.

Con la salida de la petrolera de Gas Natural, dos de los tres miembros de Repsol en el consejo (Josu Jon Imaz y Miguel Martínez San Martín) han renunciado como consejeros y Repsol ha planteado que les sustituyan como consejeros dominicales Íñigo Alonso de Noriega Satrústegui y Guillermo Llopis García.No obstante, está previsto que, una vez se complete el traspaso de Repsol a CVC de ese 20,072% del capital, estas dos últimas personas y el tercer consejero de Repsol (Luis Suárez de Lezo) sean sustituidos por las tres personas que designe el fondo CVC.

Gas Natural formaliza la venta de su negocio en Italia por 1.020 millones de euros, obteniendo 190 millones de plusvalía

Redacción / Agencias.- Gas Natural Fenosa ha llegado a un acuerdo con 2i Rete Gas y Edison para la venta de sus activos en Italia por 1.020 millones de euros, con unas plusvalías netas de 190 millones de euros, según indicó la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Fuentes del sector especulaban con que las plusvalías podían alcanzar los 400 millones con esta operación.

En concreto, la energética española vende a 2i Rete Gas, controlada por los fondos de inversión F2i y Ardian, su participación del 100% en Nedgia, la compañía de distribución de gas de Gas Natural Fenosa en Italia, junto con el 100% de Gas Natural Italia, empresa que presta servicios corporativos a las actividades del grupo español en el país transalpino, por 727 millones de euros.

Paralelamente, por 293 millones de euros traspasa a Edison, filial de la francesa EDF, el 100% de su participación accionarial en Gas Natural Vendita Italia, empresa de comercialización de gas y electricidad de Gas Natural en Italia, incluyendo un contrato de suministro de gas de 11 teravatios/hora a partir de 2020. Como parte del acuerdo y comprendido en la consideración total, Gas Natural Fenosa indicó que el contrato de suministro de gas supone 30 millones de euros, de los cuales 20 millones de euros se pagarán en 2021, tras el inicio esperado de las operaciones del gasoducto TransAdriatic Pipeline (TAP).

De los 1.020 millones de euros en que se han cerrado las operaciones, 759 millones de euros corresponden al precio de compra en su conjunto y 261 millones de euros a deuda neta total y minoritarios, indicó la compañía. Está previsto que las operaciones se cierren entre el próximo mes de diciembre y marzo de 2018, sujeto a las aprobaciones de las autoridades de competencia y demás aprobaciones regulatorias. 2i Rete Gas y Edison eran los favoritos para hacerse con los activos de Gas Natural en Italia después de haber presentado las mejores ofertas vinculantes.

Gas Natural Fenosa cierra así el proceso de venta para sus activos en el país italiano que abrió este año, tras contratar a Rothschild para estudiar las distintas opciones existentes con el objetivo de maximizar la rentabilidad del negocio en Italia. Esta desinversión se enmarca en la revisión continua de sus actividades y geografías consideradas como no estratégicas. En el caso de Italia, los cambios que se están produciendo en el sector energético del país, inmerso en una reordenación de su negocio de la distribución de gas encaminada a la consolidación, llevaron a la compañía española a plantearse estas desinversiones.

Nedgia es el séptimo operador en el mercado italiano de distribución de gas, operando en 223 municipios repartidos en ocho regiones del sur de Italia (Abruzos, Basilicata, Calabria, Campania, Lacio, Molise, Puglia y Sicilia) además de otros 26 municipios en la región de Cilento (región de Campania). Gestiona 459.000 puntos de suministro a clientes finales a través de una red de distribución de 7.300 kilómetros.

Por su parte, Gas Natural Vendita Italia comercializa gas natural y electricidad en Italia, donde tiene unos 420.000 clientes residenciales y 14.000 clientes pymes, con un volumen total de gas vendido de cerca de 3 teravatios (TWh). La mayoría de sus clientes se encuentran en el centro-sur de Italia. Además, también comercializa electricidad a aproximadamente 50.000 clientes minoristas y pymes.

El pasado agosto, Gas Natural Fenosa ya cerró un acuerdo para vender una participación minoritaria del 20% en la sociedad titular de los activos de distribución de gas natural en España (GNDB) a un consorcio de inversores en infraestructuras a largo plazo formado por Allianz Capital Partners (ACP) y Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) por un importe de 1.500 millones de euros en efectivo. La compañía se ha propuesto ganar este año entre 1.300 y 1.400 millones de euros.

Gas Natural Fenosa venderá sus activos en Italia a 2i Rete Gas y Edison por unos 1.000 millones de euros

Redacción / Agencias.- Gas Natural Fenosa se ha decantado por las ofertas presentadas por 2i Rete Gas y Edison, filial de la francesa EDF, para vender sus activos en Italia por unos 1.000 millones de euros, según indicaron fuentes del sector. La energética celebró un consejo de administración en el que se analizaron las ofertas recibidas en el proceso lanzado para desinvertir en Italia y todo indica que se optó por estas ofertas.

No obstante, la venta se podría cerrar en semanas. La operación podría generar a la compañía más de 400 millones de plusvalías. En concreto, 2i Rete Gas, controlada por los fondos de inversión F2i y Ardian, se haría con el negocio de distribución, que es la parte más valiosa de los activos lanzados a la venta por Gas Natural Fenosa, mientras que Edison se llevaría el negocio de comercialización. En distribución, Gas Natural Fenosa cuenta en Italia con más de 7.300 kilómetros de red, que proporcionan unos 460.000 puntos de suministro, principalmente en el sur del país. En comercialización, tiene más de 460.000 clientes residenciales.

Según comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la compañía confirmó que el proceso de venta en Italia «se halla en fase de selección del posible comprador de los activos de distribución y comercialización de gas», aunque subrayó que «a la fecha no se ha decidido quién de los interesados será el comprador de los mismos, por lo que no se ha firmado ningún acuerdo de venta». Sin embargo, fuentes consultadas reconocen que «hasta el final nunca se sabe y podría haber un tercero» que se imponga.

Cambios en el sector energético

La energética española contrató este año a Rothschild para estudiar las distintas opciones existentes sobre sus activos en Italia con el objetivo de maximizar la rentabilidad del negocio en el país transalpino. El análisis de la estrategia de Gas Natural Fenosa en Italia se enmarcaba dentro de los cambios que se están produciendo en el sector energético de Italia. El Gobierno italiano ha decidido reordenar el sector de la distribución de gas, que cuenta ahora con 6.500 concesiones y cerca de 260 operadores distintos, y ante este cambio regulatorio la multinacional española decidió hace algunos meses desinvertir en este negocio.

Entre los grupos que inicialmente mostraron su interés por aspirar a estos activos figuraban, además de 2i Rete Gas y Engie, la también italiana Italgas, Green Network, así como fondos de China o Japón. Posteriormente hubo un periodo para recibir ofertas vinculantes, al que también acudieron diversos grupos, entre los que también estaban Italgas o el fondo estadounidense Squared Capital.

Gas Natural Fenosa está presente en el país desde 2002 y actualmente opera en diferentes sectores de energía a través de sociedades separadas. Concretamente, dispone de las filiales Gas Natural Italia, encargada de la actividad de servicios, y de Gas Natural Vendita Italia, dedicada a comercializar gas natural y electricidad en diferentes segmentos de mercado. También opera en Italia a través de las sociedades Nedgia, que gestiona la distribución de gas natural en el mercado regulado, y de Gas Natural Rigassificazione Italia, que desarrolla una planta de regasificación en Trieste.

A principios de agosto, Gas Natural Fenosa cerró otra gran operación al llegar a un acuerdo para vender el 20% de su red de distribución de gas en España a un consorcio de inversores en infraestructuras formado por Allianz Capital Partners y Canada Pension Plan Investment Board por un importe de 1.500 millones de euros. La compañía española se propone este año ganar entre 1.300 y 1.400 millones de euros, el mismo objetivo que se marca para 2017. A mediados de septiembre trascendió que el presidente de Gas Natural Fenosa, Isidre Fainé, se había puesto en contacto con el primer accionista del grupo energético luso EDP para explorar operaciones conjuntas.

Gas Natural Fenosa replantea sus inversiones en Italia para «maximizar la rentabilidad del negocio»

Europa Press / EFE.- Gas Natural Fenosa está replanteando sus inversiones en Italia con el objeto de «maximizar la rentabilidad del negocio» en el país transalpino, según fuentes de la compañía. «Como hacemos de forma permanente en nuestra cartera de negocios, estamos analizando las opciones estratégicas de la compañía en Italia para maximizar el valor y rentabilidad del negocio en este país«, indicó la empresa.

El grupo energético ha contratado al banco de inversión Rothschild para evaluar las diferentes alternativas. En todo caso, hasta el momento la compañía no ha tomado ninguna decisión en ningún sentido. Al estar abiertas todas las opciones, es posible que la compañía se plantee la posibilidad de vender su negocio en el país. Gas Natural Fenosa está presente en Italia desde 2002 y actualmente opera en diferentes sectores de energíaa través de sociedades separadas.

Concretamente, dispone de las filiales Gas Natural Italia, encargada de la actividad de servicios, y de Gas Natural Vendita Italia, dedicada a comercializar gas natural y electricidad en diferentes segmentos de mercado, según información de la compañía. También opera en el país a través de las sociedades Nedgia, que gestiona la distribución de gas natural en el mercado regulado, y de Gas Natural Rigassificazione Italia, encargada del desarrollo de una planta de regasificación en Trieste.

El análisis de la estrategia se enmarca dentro de los cambios que se están produciendo en el sector energético italiano, donde se desarrolla el proceso de «ámbitos», por el cual el Gobierno va a reordenar el sector de distribución de gas. En la actualidad, existen 6.500 concesiones de distribución de gas y cerca de 260 operadores distintos. El Gobierno quiere reducir este escenario a 177 ámbitos de concesión, gestionado cada uno por una entidad única.