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Iberdrola y Gas Natural Fenosa se descuelgan de la puja por Renovalia, en el punto de mira de Endesa

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Europa Press.- Iberdrola y Gas Natural Fenosa no se han interesado por el cuaderno de venta que ha puesto en circulación Cerberus para desprenderse de Renovalia, al tiempo que Endesa y diversos fondos sí han mostrado mejor predisposición y están analizando la eventual operación, según indicaron fuentes de las empresas y del sector.

Las fuentes de Iberdrola y Gas Natural Fenosa aseguran que estas empresas no acudirán a la puja, mientras que desde Endesa señalan que la compañía eléctrica «está mirando y analizando» el pliego de la operación, cuyo contenido podría ajustarse al plan estratégico de la compañía, en el que se recupera la apuesta por las renovables. Endesa se convierte de esta forma en el único gran grupo industrial del sector eléctrico en interesarse por unos activos que sí despiertan el interés de varios fondos de inversión.

Cerberus compró Renovalia en octubre de 2015 por cerca de 1.000 millones de euros, en un momento de gran actividad corporativa en el sector. Apenas un mes antes, Magnum Capital compró Iberwind por 1.000 millones y Gas Natural Fenosa se había hecho con Gecalsa por unos 260 millones. En ese momento, Renovalia disponía de 600 megavatios (MW) de potencia renovable en 10 parques eólicos, 7 parques fotovoltaicos y una planta termosolar repartidos por 7 países. Desde entonces, Cerberus ha engrosado los activos de la empresa, hasta superar los 1.000 MW.

La eventual salida de Cerberus del capital supondrá un nuevo giro para una empresa que cinco años antes de caer en manos del fondo de inversión ya intentó sin éxito una salida a Bolsa consistente en la colocación de un 25% de su capital. La compañía quedó valorada entonces entre 400 y 600 millones de euros. Renovalia asegura que su estrategia empresarial consiste en una «continua inversión», con el objetivo de «abaratar las tecnologías renovables, reducir el impacto ambiental de las mismas e incrementar su presencia en el mercado tanto a nivel nacional como internacional».

Endesa ya anunció a finales del año pasado, en la revisión de su plan estratégico, su interés por aprovechar oportunidades de inversión en el sector de las renovables. La eléctrica presidida por Borja Prado se hizo el año pasado con el 100% de la filial verde Enel Green Power España tras adquirir a su matriz el 60% que no poseía.

Isolux Corsán ultima tener la plena propiedad de todos sus activos de energía

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EFE.- Isolux Corsán recibirá los negocios de transmisión eléctrica, así como los proyectos solares fotovoltaicos de Grupo T- Solar, en el marco del proceso de separación de activos concesionales de su filial Isolux Infrastructure, una operación que está a punto de consumarse desde un punto de vista legal. De hecho, Isolux está finalizando la documentación legal para la atribución formal de los activos y reconoce que este proceso de separación ha sido extremadamente complejo y se ha dilatado más de lo inicialmente deseado.

Debido a la relevancia del proceso de separación y atribución de activos y negocios entre socios, la compañía ha decidido adaptar su calendario de presentación de los resultados de 2015 y esperar a la definitiva consumación del proceso de separación. Así, está prevista la presentación para el próximo día 13 de mayo. Al mismo tiempo, Isolux Corsán ha contratado a Rothschild y Houlihan Lokey como asesores para realizar un análisis de su estructura financiera a fin de adaptarla a las actuales condiciones del mercado y a la operativa del grupo.

Operaciones entre Isolux y PSP

Isolux Corsán posee el 80,7% de Isolux Infrastructure, filial que gestiona 1.643 kilómetros de autopistas en concesión, así como 5.959 kilómetros de líneas de transmisión y las centrales de generación de energía solar fotovoltaica. Por su parte, el fondo de pensiones canadiense PSP posee un 19,23% de la compañía. La operación para deshacerse de sus autopistas a PSP permitirá al grupo Isolux avanzar en su proceso de reducción de deuda y en sus planes de crecimiento después de que a comienzos del pasado año aplazase su salida a bolsa, prevista para febrero de 2015 y con la que esperaba captar 600 millones, al considerar que las indicaciones de valoración preliminares no reconocían el potencial de la compañía en aquel momento.

Una vez incorporados los activos a Isolux Corsán, tendrá que afrontar las ofertas por T-Solar. Según Expansión, Cerberus se ha unido con Bruc Management, el fondo lanzado por Juan Béjar (exCEO de FCC), Eugenio Galdón, fundador de ONO, y Joaquín Coronado, (exCEO de Hidrocantábrico) y participado por George Soros, para presentar una oferta conjunta por 130 millones para hacerse con T-Solar. Asimismo, Isolux tenía abierta la venta de las líneas de transmisión en Brasil. Isolux perdió 20 millones de euros en los nueve primeros meses de 2015, un 18% más.