El presidente de E.ON, Wulf Bernotat, calificó de «excelente» la oferta definitiva del grupo alemán sobre Endesa, que eleva el precio de la opa hasta 38,75 euros por acción, y garantizó la «integridad, autonomía e identidad» de la eléctrica española.

Bernotat reiteró, en la conferencia de prensa, que Endesa será la cabecera de una nueva unidad de negocio de E.ON para el Sur de Europa y Latinoamérica, y explicó que el grupo alemán instalará en Barcelona un Centro Global de Excelencia en Distribución.

El presidente del grupo alemán, que inició su intervención en español y pasó luego al inglés, se mostró confiado en que la Junta de Accionistas de Endesa suprimirá las limitaciones de voto establecidas en sus Estatutos y apuntó que el proceso podría estar terminado en la primera quincena de abril. Bernotat recalcó que la oferta de E.ON «garantiza» la integridad de Endesa y aporta «una atractiva visión estratégica para el futuro». En este capítulo, aseguró que el grupo alemán mantendrá la estructura financiera de Endesa y cumplirá sus planes de inversión.

E.ON espera lograr 600 millones de euros anuales de valor adicional a partir del año 2010 gracias a las sinergias de la integración con la eléctrica española. Según Bernotat, Endesa «tendrá un papel muy importante» en el seno de E.ON, ya que encabezará, desde Madrid, la Unidad de Mercado para el Sur de Europa y Latinoamérica, que será la mayor del grupo por beneficios.

Bernotat apuntó como muestra de la autonomía futura de Endesa que será la empresa española la que fije la posición sobre las tarifas eléctricas en España.

El presidente de E.ON no se pronunció sobre la continuidad de los directivos de Endesa y aseguró que la eléctrica seguirá cotizando en España.

Bernotat dijo que el precio final de la opa es «tremendamente atractivo» para los accionistas de Endesa, pero «no demasiado alto» para los accionistas de E.ON. Los 38,75 euros ofrecidos, dijo, suponen una prima del 109 por ciento respecto a la cotización de Endesa el 2 de septiembre de 2005, último día antes de que Gas Natural presentara su opa, y están por encima de la cotización media de la eléctrica durante los últimos diez días.

El presidente de E.ON recordó que el precio es definitivo y no se podrá modificar, y aseguró que las primeras reacciones de los accionistas de Endesa han sido «bastante positivas». Bernotat dijo que no ha mantenido contactos con accionistas de la eléctrica desde la presentación, ayer, de la oferta definitiva, aunque consideró «útil» hacerlo.

El presidente de E.ON se mostró confiado en lograr una «buena relación» con el Ministerio de Industria y con el regulador energético, la Comisión Nacional de la Energía (CNE). En su opinión, la operación beneficiará también a los consumidores españoles y permitirá desarrollar las infraestructuras energéticas en Europa.

Sobre el apagón que se inició en una línea de E.ON y afectó a toda Europa, Bernotat negó que se debiera a la falta de inversión en infraestructuras eléctricas.

Bernotat calificó de «coherente» la decisión de Gas Natural de abandonar la puja por Endesa, pero negó que E.ON haya recibido información privilegiada, tal como sostiene la compañía gasista. «Esas acusaciones son erróneas», apuntó.

E.ON espera que la oferta definitiva por Endesa sea aprobada en los próximos días por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y que la operación quede liquidada en la primera quincena de abril.

El grupo alemán presentará el lunes a la CNMV los avales necesarios para respaldar la oferta definitiva, que valora Endesa en 41.027 millones de euros, puesto que ya ha ampliado el crédito solicitado para financiar la operación. Un día después, el martes, el Consejo de Administración de Endesa se pronunciará sobre la oferta definitiva y convocará una Junta Extraordinaria de Accionistas, que deberá decidir si se suprime el artículo 32 de los Estatutos, que limita al 10 por ciento los derecho de voto.

Bernotat se mostró confiado en que la recomendación del Consejo será positiva y en que la Junta levantará los blindajes estatutarios, condición a la que está supeditada la opa.

El presidente de E.ON admitió que el proceso ha durado más de lo que pensaba. «Cuando lanzamos nuestra oferta inicial no pensé que el proceso fuera a prolongarse tanto y a llevarnos a tantos desafíos», indicó. También confirmó que «muchos de los empleados de E.ON» están aprendiendo español. «El rumor es cierto», dijo. Por el contrario negó que E.ON vaya a patrocinar al Real Madrid. «No tiene nada de cierto», apuntó.

Además, en la rueda de prensa, señaló que los analistas e inversores consultados han valorado positivamente el precio ofertado por E.ON y remitió al final del proceso de integración con Endesa para conocer cuál será el futuro de los responsables del equipo gestor de Endesa, Presidente y Consejero Delegado, Manuel Pizarro y Rafael Miranda, respectivamente.

El consejero delegado del Grupo Gas Natural, Rafael Villaseca, ha afirmado hoy, que el presidente de Endesa, Manuel Pizarro, ha ignorado «los intereses de España» en la opa sobre su compañía al decantarse por la oferta de E.ON.Villaseca ha asegurado que las alegaciones de Gas Natural, tras el desestimiento ayer de su oferta por Endesa, «no son ‘excusas de mal pagador’ porque no hay nada que pagar cuando alguien prefiere correr a buscar un comprador gigante alemán, sin pensar en los intereses de España en un sector estratégico como la energía.»

El consejero delegado de la gasista española ha replicado así al presidente de Endesa, quien calificó esta mañana las críticas de Gas Natural, cuando ayer denunció un trato desigual respecto al grupo alemán E.ON, de «excusas de mal pagador».

Según Villaseca, su compañía «ni ha ganado ni ha perdido el partido de la opa, porque Pizarro se ha comportado desde el principio como aquel que coge el balón, se enfada, da patadas y se niega a jugarlo».Villaseca piensa que el presidente de Endesa «está un poco nervioso porque ahora ve, por fin, que toda España se está dando cuenta del objetivo final del señor Pizarro en esta historia: entregar Endesa a una empresa alemana, tras asegurarse unas jugosas indemnizaciones para él y sus principales directivos, y después de incrementarse sus planes de pensiones y sus sueldos como ningún otro empleado de Endesa«.

Finalmente, Villaseca ha señalado que «sinceramente, es muy triste para un español ver cómo el señor Pizarro ha estado intentando justificar una oposición frontal, con uñas y dientes, a la OPA de Gas Natural y, por el contrario, ha entregado, con alfombra y violines, Endesa a la empresa alemana E.ON«.

Este cruce de declaraciones se produce después de que ayer Gas Natural desestimase seguir con su opa sobre Endesa y renunciara acudir a la oferta a sobre cerrado que debía presentar hoy ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores para competir con la oferta de E.ON.

La pregunta, planteada por el diputado popular Vicente Martínez-Pujalte, se presentó ayer en el registro de la Cámara Baja.

El proceso de opas afronta su fase final, después de que ayer el Consejo de Administración de Gas Natural decidiera abandonar la puja por Endesa.

E.ON tiene que presentar hoy su oferta definitiva en sobre cerrado.

Gas Natural se verá obligada a mirar fuera de España para ganar tamaño ante las reducidas opciones españolas para hacer la gran operación corporativa que busca desde hace un lustro.

Este es el consenso al que llegan diversos expertos en el sector energético, gestores de fondos de inversión y analistas bursátiles.

La opción más fácil sería una fusión amistosa con Repsol, facilitada porque La Caixa es el socio de referencia de ambas compañías y porque blindaría a la compañía que preside Antoni Brufau de una opa hostil de un grupo petrolero extranjero.

Sin embargo, la operación, que por ahora no se contempla por ninguna de las partes implicadas, toparía con la oposición de la mayoría de los analistas bursátiles, que consideran que hay escasas sinergias entre una gasista y una petrolera, en un momento en que, además, ambas compañías han de formar parte del ‘holding’ de participadas que La Caixa quiere colocar en el mercado y que ya cotizará con un descuento cercano al 10%.

Unión Fenosa sería una salida más natural, ya que el socio de referencia es ACS y cuenta con un jugoso contrato de gas en Egipto que Gas Natural podría explotar mejor que nadie.

No obstante, las relaciones entre La Caixa y el presidente de ACS, Florentino Pérez, no pasan por su mejor momento, según fuentes del sector de la construcción, después de la frustrada fusión entre Abertis y Autostrade.

Tras la abortada fusión en Italia, Florentino Pérez sigue sin entrar en el consejo de Abertis y La Caixa ha comprado un 1% más de la concesionaria de autopistas, con lo que en la práctica casi ha igualado el paquete que controla ACS, el 24,8%, por lo que para afrontar esta operación, la más viable en España, se deberían superar los recelos del ex presidente del Real Madrid.

Queda Iberdrola, que durante meses fue el plan B de Gas Natural por si se frustraba la opa sobre Endesa, y de hecho Ignacio Sánchez Galán, presidente de la eléctrica, mantuvo reuniones con el consejero de Gas Natural, Rafael Villaseca, para explorar posibilidades.

Pero la fusión con Scottish Power cegó esta alternativa, ya que tras la compra de la eléctrica escocesa la nueva Iberdrola tiene tal tamaño que dejaría a La Caixa un mero papel de comparsa en caso de una fusión con la gasista.

Si la opa sobre Scottish Power pilló con el pie cambiado a La Caixa, que en muchos momento interpretó la compra como una deslealtad de un Sánchez Galán que quería ganar el partido por 5-0 en lugar de por 2-1, también le ha marcado el camino: una unión corporativa internacional que le permita ganar tamaño, generar valor y le evite las suspicacias políticas con las que topó en España, tanto en 1999, cuando se quiso fusionar con Iberdrola; como hace año y medio, en su oferta hostil sobre Endesa.

De hecho, los analistas señalan que la acción de Gas Natural ha subido en los últimos seis meses de 25 euros el título a los 30,7 que cotizaba esta mañana, un 22% más, en previsión de una gran operación corporativa de este tipo ya que la opa sobre Endesa se veía estancada desde hace meses.

En este período han tomado posiciones en el capital de la gasista que preside Salvador Gabarró diversos inversores institucionales, pero no se descarta que también pudiera haber algún grupo extranjero con paquetes por debajo del 5% y con ganas de entrar en el mercado español.

En todo caso, no se prevé una operación internacional hasta que pasen las elecciones francesas, lo que despejará el futuro de algunos de los socios interesados.

Dejando de lado una concentración europea, Gas Natural cuenta con recursos suficientes para completar su mapa de inversiones en América Latina en alguno de los países en los que todavía no tiene presencia, lo que podría marcar la prioridad en los próximos meses a la espera de la gran operación corporativa europea.