Según informó CLH a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la adquisición se efectuó, tras participar en un concurso por el que el Ministerio de Defensa británico ponía a la venta su sistema logístico de productos petrolíferos.

Las infraestructuras logísticas de GPSS, que constituye la principal red de oleoductos e instalaciones de almacenamiento de combustibles de este país, adquiridas por CLH incluyen 2.000 kilómetros de oleoductos, la mitad de la red británica de oleoductos, y 16 instalaciones de almacenamiento, con más de un millón de metros cúbicos de capacidad.

Con ellos, GPSS da servicio a diversas instalaciones militares y algunos de los principales aeropuertos del Reino Unido, entre ellos Heathrow, Gatwick, Stansted y Manchester, así como otros 10 aeropuertos regionales suministrados mediante camión cisterna.

Además, la firma está desarrollando «un considerable programa de modernización de sus infraestructuras», que animó a CLH a basar su oferta en previsiones favorables de crecimiento de la demanda de combustibles de aviación en los aeropuertos gestionados.

El presidente de CLH, José Luis López de Silanes, destacó que con esta operación el grupo español aumenta en un 50% su red de oleoductos al mismo tiempo que «continúa avanzando en el desarrollo de su plan de expansión internacional», iniciado el pasado año con la creación de una sociedad en Omán, para construir una red de oleoductos en ese país.

López de Silanes señaló que «se trata de la primera operación que la compañía lleva a cabo fuera de España en un país europeo y de un importante paso en su estrategia de internacionalización».

La oferta presentada por CLH para la adquisición de GPSS tuvo en cuenta las previsiones favorables de crecimiento de la demanda de combustible de aviación en los aeropuertos que se suministra actualmente a través de esta red de oleoductos y las oportunidades de desarrollo comercial existentes.

En el asesoramiento de la operación, por parte de CLH participaron el Banco Santander, en asesoramiento financiero, y Freshfields Bruckaus Deringer, en asesoramiento legal.

En concreto, el precio medio en España de la gasolina sin plomo 95 se incrementó en la última semana hasta los 1,269 euros, frente a los 1,259 euros de hace siete días. Así, el precio de la gasolina presenta un encarecimiento del 13,6% desde su mínimo de enero (1,117 euros), aunque aún continúa en niveles de enero de 2011 y es un 8,8% más barato que hace un año y un 16,6% respecto al máximo alcanzado en septiembre de 2012.

Por su parte, el diésel fijó su precio en 1,179 euros, frente a los 1,178 anteriores, y su encarecimiento desde su mínimo (1,057 euros) de enero alcanza ya el 11,6%. No obstante, también continúa aún en niveles de diciembre de hace cuatro años y es un 10,9% más barato que hace un año y un 18,4% respecto al máximo histórico alcanzado en septiembre de 2012.

Los precios de los carburantes comenzaron a bajar a mediados del pasado año en línea con el desplome del precio del crudo en los mercados internacionales, cuando el barril de Brent llegó a caer de los 50 dólares, hasta marcar sus mínimos a mediados de enero de 2015, momento en que han comenzado a repuntar. El gasóleo, el carburante más consumido en España, acumula un encarecimiento desde el inicio del año del 6,9%, porcentaje que se eleva al 10,25% en el caso de la gasolina.

Con los precios de la última semana, llenar un depósito de 55 litros de gasolina cuesta 69,80 euros, lo que supone 0,56 euros más respecto a los 69,24 euros de la semana anterior, mientras que un depósito de uno de gasóleo conlleva un gasto de 64,85 euros, esto es, 6 céntimos más que la referencia anterior, que reflejaba un coste de 64,79 euros. Si se comparan estos precios con lo que costaba llenar un depósito de gasolina y diésel el 19 de enero, cuando se registraron los niveles más bajos desde 2010, se encarecieron 8,36 euros y 6,72 euros respectivamente.

Los carburantes cuestan en España menos que en la media de la Unión Europea, donde el precio de la venta al público del litro de gasolina se encareció hasta los 1,425 euros y los 1,433 euros en la zona euro. Por su parte, el litro de gasóleo cuesta 1,291 euros de media en la Unión Europa y se mantuvo en 1,251 euros en la eurozona. El menor nivel de precios finales con respecto a los países del entorno se debe a que España, pese a las subidas del IVA, a los mayores impuestos y a los gravámenes al biodiésel, cuenta con una menor presión fiscal.

La compañía, que recibió peticiones de compra de bonos por valor de 4.000 millones de euros, emitió dos tramos de bonos, de 1.000 millones de euros cada uno, que se colocaron a un cupón del 4,5% y del 3,875%, respectivamente.

En concreto, la petrolera emitió 1.000 millones en bonos subordinados con vencimiento a 60 años que devengarán un interés anual del 4,5% hasta el 25 de marzo de 2025. El tipo se reducirá al 4,2% hasta el 25 de marzo de 2045 y se situará en el 4,95 % hasta el 25 de marzo de 2075.

Por otro lado, emitió otros 1.000 millones de euros en bonos perpetuos con un cupón del 3,875% pagadero anualmente a partir del 25 de marzo de 2021. En este caso, el tipo de interés será del 3,56% hasta el 25 de marzo de 2025; del 3,81% entre el 25 de marzo de 2025 y el 25 de marzo de 2041 y del 4,56% a partir de ese día, según detalló la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Está previsto que el cierre y desembolso de ambas emisiones, que se sujetará a derecho inglés, se realice el próximo 25 de marzo. Los bonos serán colocados entre inversores cualificados y serán admitidos a cotización en la Bolsa de Luxemburgo.

De esta forma, colocó en los mercados casi la mitad de los cerca de 5.000 millones de euros en bonos híbridos que se emitirán para la compra de Talisman, cuyo valor total ronda los 10.400 millones.

La operación se lanza tras el «road show» realizado entre el lunes y el martes por Repsol y los bancos contratados para presentar los nuevos bonos híbridos en las principales plazas europeas.

Repsol acometió la emisión con el compromiso de evitar que ni la compra de Talisman ni la colocación de los bonos afecten a su calidad crediticia.

De hecho, los bonos híbridos tienen la característica de computar en un 50% como activo y en un 50% como deuda, de modo que su colocación tendrá un efecto limitado sobre el apalancamiento.

En la emisión, nominada en euros, Bank of America Merrill Lynch actuaron como «structuring adviser«, al tiempo que Deutsche Bank y JPMorgan han ejercido de «joint book runners«. También participaron Caixabank, Credit Agricole, Natixis, Santander Gbm, UBS Investment Bank y Unicredit.