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La petrolera Cepsa saldrá a Bolsa con al menos un 25% del capital en el último trimestre del año

Europa Press / EFE.– Cepsa anunció su intención de solicitar la admisión a negociación de sus acciones ordinarias en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, con al menos un 25% del capital, durante el cuarto trimestre de este año, según indicó la petrolera. En concreto, la operación incluirá una oferta de venta de ciertas acciones existentes por parte del accionista vendedor, el fondo estatal del emirato de Abu Dabi, a inversores cualificados internacionales dentro y fuera de España.

Adicionalmente, el fondo tiene la intención de ofrecer un número limitado de acciones ofrecidas iniciales a empleados de Cepsa y sus filiales en España que cumplan con ciertos requisitos. Las acciones del tramo de empleados representarán aproximadamente un 0,20% del total de acciones ofrecidas iniciales. Está previsto que el capital flotante (free float) mínimo tras la oferta sea del 25%, sin tener en cuenta posibles sobre-adjudicaciones, en su caso, cumpliendo así con el nivel mínimo requerido por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El proceso de aprobación por la CNMV del folleto de salida a Bolsa está en curso, indica el anuncio publicado por Cepsa que, según fuentes cercanas a la operación, retornaría al mercado bursátil valorada en su totalidad en torno a los 10.000 millones de euros. Actualmente el propietario del 100% de Cepsa es el fondo del emirato de Abu Dabi Mubadala Investment Company, sucesor de International Petroleum Investment Company (IPIC), que se hizo con la totalidad de la petrolera en 2011. Se espera que Mubadala conceda a uno de los directores (managers) de la oferta o a su agente una opción de compra de acciones adicionales de la sociedad para cubrir sobreadjudicacioes y posiciones cortas resultantes de operaciones de estabilización.

Cepsa retorna al parqué español

Banco Santander, Citigroup, Merrill Lynch International y Morgan Stanley International actúan como coordinadores globales en la oferta; mientras que Barclays Bank, BNP Paribas, First Abu Dhabi Bank, Société Générale y UBS actúan como coordinadores adicionales. BBVA y CaixaBank BPI actúan como directores de la oferta de venta, en la que Rothschild actúa como asesor financiero exclusivo de Cepsa y Mubadala.

Cepsa, con esta oferta de venta, retorna al parqué español, del que quedó excluida de cotización en 2011, después de que IPIC se hiciera con la totalidad de su capital. Según ha explicado en la comunicación de salida a Bolsa el responsable de Petróleo y Petroquímica de Mubadala, Musabbeh Al Kaabi, la colocación de parte del capital que tienen en Cepsa es «un paso natural y estratégico», que proporcionará a la compañía «un mejor acceso a los mercados de capitales para apoyar su flexibilidad financiera».

Fuentes cercanas a la operación indicaron que no es habitual que Mubadala, un fondo cuyo objetivo es gestionar y optimizar su cartera, tenga el 100% de las compañías en que participa. Ahora considera que es un buen momento para sacar a Bolsa parte del capital que tienen en Cepsa, en la que Mubadala seguirá como accionista mayoritario. La Compañía Española de Petróleos (Cepsa), fundada en 1929, fue la primera empresa petrolera privada de España y en el primer semestre de 2018 obtuvo un beneficio neto de 441 millones de euros, un 7% más que en el mismo periodo de 2017.

Mubadala, fondo soberano de Abu Dhabi y único accionista de Cepsa, estudia vender parte de su participación de la petrolera

EFE.- La compañía de inversiones estatal del emirato de Abu Dhabi Mubadala Investment Company, único accionista de Cepsa, está valorando vender parte de su participación en la petrolera. Según fuentes de la petrolera, Mubadala ha empezado a mirar diferentes opciones para esa venta, bien dando entrada a algún socio o a otros inversores, o bien sacando a bolsa a Cepsa. Asimismo, precisaron que aún no hay nada cerrado y que la situación del proceso para vender parte de Cepsa esta arrancando.

La Compañía Española de Petróleos (Cepsa) fue fundada en 1929 en España y fue la primera empresa petrolera privada del país. En 2011, el fondo de inversión estatal de Abu Dhabi, IPIC, compró todas las acciones de Cepsa y se convirtió en su único propietario. Más tarde, en 2017, los fondos IPIC y Mubadala fueron fusionados para formar una nueva compañía, Mubadala Investment, actual propietario de Cepsa. Cepsa tiene una participación del 42% en Medgaz, la sociedad que opera el gasoducto entre Argelia y España y en la que también participan la petrolera estatal argelina Sonatrach y Gas Natural Fenosa.

Cepsa busca recuperar la senda de la inversión para garantizar el crecimiento y consolidar su presencia en Oriente Medio

EFE / Servimedia.- Cepsa trabaja en el desarrollo de nuevos proyectos que, con el respaldo de sus socios en Abu Dhabi y Oriente Medio, contribuyan a consolidar su presencia en esta zona tan estratégica. Así lo indicó el consejero delegado y vicepresidente de Cepsa, Pedro Miró, en su paso por la Feria y Conferencia Internacional del Petróleo (Adipec). En este sentido, Miró aseguró que el objetivo a medio plazo de su empresa es recuperar «la senda de la inversión para poder garantizar el crecimiento».

Miró destacó que una de las cuestiones más recurrentes en Adipec es que «el sector se ha apretado el cinturón tanto a nivel de costes operativos como a nivel de inversión», pero matizó que «todo tiene un límite». «Únicamente en base a medidas de eficiencia nosotros no creceremos, sobreviviremos en todo caso; si queremos crecer hemos de hacer algo más», subrayó. En este sentido, afirmó que desde Cepsa no discuten sobre el precio del petróleo, sino que tratan de «desarrollar proyectos que contemplen diferentes escenarios sea cual sea la situación».

Miró subrayó que el modelo de negocio integrado que sigue la compañía y que abarca toda la cadena de valor del petróleo, desde el área de exploración y producción hasta el refino y la petroquímica, le han permitido «hacer frente a una de las etapas más difíciles que ha vivido el sector». Igualmente, indicó que tras este periodo de recesión, es esencial seguir impulsando la inversión, y apostar por la innovación y tecnología para garantizar el crecimiento futuro. «Se espera que el sector recorte 1 billón de dólares del gasto en nuevos proyectos entre 2015 y 2020 tras la caída del crudo; esto no es sostenible para la industria y en Cepsa tenemos previsto centrarnos en los mejores proyectos«, sentenció.

Impulsará nuevos proyectos en Asia

El pasado 7 de octubre Miró señaló que las hipótesis con las que trabajaba la petrolera pasan por una recuperación de precios que devuelva al barril de crudo a los 70-80 dólares en cinco años para que se vuelva así a invertir. Para el alto ejecutivo, el reto es impulsar proyectos que «sean lo suficientemente robustos y que tengan una base sólida para que en entornos relativamente volátiles y con variaciones muy notables en los precios, como ocurre en todos los negocios de materia primas, podamos tener un crecimiento sostenido«.

El directivo precisó que el accionista único de Cepsa, International Petroleum Investment Company (IPIC), sociedad emiratí de inversiones con sede en Abu Dabi, tiene una «voluntad clara de crecimiento y de búsqueda de nuevos proyectos y de nuevas geografías». En este sentido, señaló que Cepsa participó «en proyectos en Latinoamérica, por la cultura y la lengua que nos une», pero que desde la llegada del fondo emiratí prestan «mucha más atención a lo que es Oriente y a toda Asia, zonas donde existen crecimientos demográficos y económicos superiores a los que vemos en nuestro mundo occidental y oportunidades muy interesantes».

Miró también se refirió al premio IPRA Golden World 2016 que Cepsa acaba de recibir en Doha (Qatar), por el programa de comunicación de su proyecto Reina Sofía, un sistema de carga y descarga de productos petroquímicos que desarrolla en el Puerto de Huelva. Para Miró, «es fundamental la comunicación interna y externa, interna porque es difícil que todos nos enteremos de los temas importantes, y externa porque creo que a veces pecamos de modestos».

Adipec celebró una muestra que reunió a más 2.000 empresas expositoras, 25 pabellones nacionales, 8.500 delegados y 100.000 asistentes de más de 125 países. En el transcurso de la Feria se dio a conocer el informe Previsiones mundiales del petróleo 2016, donde la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) afirma que la «inestabilidad y la volatilidad continúan en el mercado del crudo debido al desplome del precio del barril».

Cepsa estudia la venta de su participación en el gasoducto Medgaz por cerca de 300 millones de euros

Europa Press.- Cepsa está estudiando la venta por cerca de 300 millones de euros de su participación del 42% en el gasoducto Medgaz, una de las dos infraestructuras internacionales para la entrada del gas natural a España procedente de Argelia, según fuentes del mercado. La petrolera es el segundo accionista del gasoducto, por detrás de la compañía estatal argelina Sonatrach, que tiene un 43%, y de Gas Natural Fenosa, que dispone de un 15% y que no tiene interés por la participación de Cepsa.

Fuentes de Cepsa indicaron que el sector de los hidrocarburos y, en concreto, el mercado de las infraestructuras de transporte, está muy activo, aunque no quisieron realizar comentarios sobre «rumores de mercado». «Como cualquier compañía siempre valoramos las oportunidades en cualquiera de nuestros negocios, pero no vamos a hacer comentarios sobre rumores de mercado, como es este caso», señalaron. Por su parte, las fuentes de Gas Natural Fenosa también se negaron a comentar este asunto. La compañía accedió inicialmente al capital de Medgaz mediante la compra de un 10%, que posteriormente elevó hasta el 15%.

El Banco Santander busca comprador

El Confidencial, que adelanta el interés de Cepsa por desprenderse de su participación en Medgaz, asegura que, con la venta, España puede perder el control de un gasoducto estratégico para el suministro de gas natural al país. Asevera además que el propietario de Cepsa, IPIC, ha contratado a Banco Santander para que busque un comprador para esta operación, que se inscribe en los planes de ajuste de la petrolera destinados a hacer frente a la caída del precio del crudo.

Medgaz registró un beneficio de 71,98 millones de euros en 2015, un 17% más que en el ejercicio anterior. Las ganancias las dedicó íntegramente al reparto de dividendos entre los socios, a razón de 30,2 millones para Cepsa, 30,9 millones para Sonatrach y 10,8 millones para Gas Natural Fenosa. La sociedad, que factura 216 millones de euros al año por el transporte del gas y que inició su actividad en abril de 2011, presta servicios a clientes terceros. El gasoducto conecta las instalaciones argelinas de Beni Saf con la costa de Almería y aporta aproximadamente el 21% del gas que importa España. A través de Medgaz y del tubo que entra por Tarifa llega a España el 48,1% del gas.

Cepsa vende su participación del 9,15% en CLH al fondo canadiense Borealis Infrastructure

EFE / Servimedia.- Cepsa ha vendido la participación del 9,15% que mantenía en la Compañía Logística de Hidrocarburos (CLH) al fondo Borealis Infrastructure, según comunicó la petrolera, que no detalló el importe de la operación. La venta, en la que BBVA ejerció de asesor financiero, forma parte del programa de optimización de activos de Cepsa, propiedad de IPIC, compañía estatal de inversiones de Abu Dhabi.

Borealis Infrastructure y Omers Private Equity es el brazo inversor del fondo canadiense de pensiones de empleados municipales de Ontario (OMERS) y se centra en activos de infraestructuras de gran tamaño, estabilidad y sólidos flujos de caja en sectores como la energía, el transporte y los servicios públicos. El año pasado, Repsol vendió a Ardian por 325 millones de euros su participación del 10% en CLH, compañía que dejó de cotizar recientemente en la Bolsa.

IPIC nombra presidente de Cepsa a Suhail Al Mazrouei, ministro de Energía de Emiratos Árabes Unidos

Europa Press / EFE.- International Petroleum Investment Company (IPIC), fondo soberano de Abu Dhabi y propietario del 100% de Cepsa, ha nombrado a Suhail Al Mazrouei nuevo presidente del consejo de administración de la compañía, en sustitución de Khadem Al Qubaisi, que presentó recientemente su dimisión. El nombramiento de Al Mazrouei, ministro de Energía de los Emiratos Árabes Unidos (EAU), tuvo lugar en la reunión del consejo de administración en la Torre Cepsa.

En una reciente reorganización del consejo de administración de IPIC, Al Mazrouei fue nombrado consejero delegado del fondo emiratí. El nuevo presidente reemplazará a Al Qubaisi en el consejo de administración de varias de las filiales de IPIC, entre ellas Cepsa. Tras el nombramiento como presidente de Cepsa, Al Mazrouei ha mantenido un encuentro con los directivos de la compañía en el que ha destacado el potencial de la empresa y los pasos dados en su estrategia de crecimiento y expansión. Asimismo, ha manifestado su optimismo sobre el futuro de la compañía, a la que IPIC y Abu Dhabi quieren dar un carácter «más global», utilizando las «fortalezas, conocimiento y experiencia» del equipo de Cepsa.

Cepsa invertirá 10.000 millones de dólares hasta 2020 para intentar duplicar el tamaño de la empresa

Así lo explicó desde Shanghái el presidente ejecutivo de Cepsa, Pedro Miró, que compareció junto al ministro español de Industria, José Manuel Soria, tras inaugurar en el Parque Industrial Químico de la capital económica de China su primera planta petroquímica en Asia y la cuarta fuera de España.

La fábrica shanghainesa, que convierte a Cepsa en el segundo mayor producto mundial de fenol y en el mayor del mundo de cumeno (la materia prima, derivada del benceno, para procesar el fenol y la acetona), supone un nuevo impulso para su negocio petroquímico, aunque eso, dijo Miró, no significa que el de combustibles pese menos.

«Desde el punto de vista de la facturación, por las operaciones totales de Cepsa, la petroquímica puede suponer algo así como de un 15 a un 20%», afirmó el presidente, aunque «desde el punto de vista de los resultados, puede suponer bastante más». Y destacó: «La petroquímica, para nosotros, es fundamental de cara a nuestro crecimiento internacional«.

«En el plan estratégico de Cepsa, tenemos la intención de invertir 10.000 millones de dólares en estos cinco años«, anunció el directivo, y precisó que esa inversión «va a tener fundamentalmente dos puntos de apoyo: uno va a ser la petroquímica y otro va a ser la exploración y la producción» de petróleo.

«Eso no quiere decir que nosotros abandonemos los combustibles, ni mucho menos, nosotros tenemos refinerías en España, y vamos a tratar de que estas refinerías sean lo más competitivas posible«, aclaró.

Miró comentó la trascendencia de la inauguración en Shanghái para la compañía: «Es un momento clave para nosotros, un verdadero hito, en el sentido de que nos permite ir avanzando nuestro negocio químico y convertirnos progresivamente en un líder mundial en este sector, algo que entra claramente dentro de nuestro plan estratégico«.

Este plan, recordó, cuenta con el total apoyo de su accionista único, La Compañía de Inversiones Petroleras Internacionales (IPIC), de Abu Dhabi (Emiratos Árabes Unidos), gracias a cuyo impulso se ha decidido tratar de duplicar el tamaño y las cifras de la firma en los próximos años, según explicaron varios responsables de Cepsa.

Contra la normativa de eficiencia

Por otro lado, Cepsa presentó un recurso contencioso-administrativo ante el Tribunal Supremo contra la orden ministerial en la que se establecen las obligaciones de aportación al fondo nacional de eficiencia energética para este año.

En este recurso, admitido a trámite el pasado 24 de abril, podrán personarse como demandados quienes tengan interés legítimo en la actuación en el plazo de nueve días, según figura en el BOE.

El pasado 24 de febrero, el Ministerio de Industria publicó la orden ministerial de aportaciones al fondo nacional de eficiencia energética 2015, al que Cepsa contribuye con sus filiales Cepsa Comercial Petróleo (33,1 millones), Cepsa Gas Comercializadora (0,73 millones) y Cepsa Gas y Electricidad (0,23 millones).