Repsol venderá mediante una OPV hasta un 7,1% de YPF

En concreto, la OPV afectará a un total de 24,27 millones de acciones de su filial, en la forma de American Depositary Shares (ADS), representativas del 6,17% del capital.

Adicionalmente, la compañía presidida por Antonio Brufau otorgó colocadores de la operación una opción por otros 3,64 millones de títulos de YPF, representativos de un 0,93% del capital social.

Los títulos de YPF cotizaban en la Bolsa de Buenos Aires a un precio de 214 pesos (unos 38 euros), por lo que el valor de mercado de este paquete del 7,1% asciende a unos 1.060 millones de euros.

La petrolera indicó que este proceso se enmarca en la estrategia definida en su ‘Horizonte 2014’, «de desinvertir parcialmente en YPF para reequilibrar su portafolio de activos».

Así, Repsol ya había anunciado el año pasado su intención de desinvertir en YPF en una proporción que le permita mantener más del 50% de la filial argentina.

De esta manera, en los últimos meses la petrolera ha venido realizado desinversiones en el capital de YPF hasta situar su participación en el 75,9%. Grupo Petersen, con el 15,46%, es el siguiente accionista y tiene una opción de compra sobre otro 10% que todavía no ha ejercido, mientras que el 8,64% restante del capital es ‘free float’.

En noviembre del año pasado, Repsol ya inició los trámites de registro ante el supervisor del mercado estadounidense, la SEC, del folleto para la venta de acciones de YPF equivalentes a un 15% del capital de la filial argentina.

La petrolera indicó entonces que la operación le permitiría «aumentar la liquidez de la acción de la sociedad» y señaló que las ventas previstas eran «convenientes desde el punto de vista del interés social de la sociedad», ya que le procuraría un «mayor ‘floating'».

La operación se suma a la realizada por la petrolera a finales de 2010, cuando acordó con Eton Park y Capital la venta de otro 3,3% del capital social de YPF por un importe de 381,6 millones de euros.

Junto a estas transacciones, en los últimos meses Repsol realizó operaciones de venta en el mercado que suman otro 1,06% del capital de YPF.

Se suma a la venta de un 3,83% más de YPF

Este anuncio se une al realizado por la petrolera de un acuerdo con Lazard Asset Management y con otros fondos la venta de un 3,83% del capital social de YPF, por un valor de unos 458 millones de euros.

En concreto, Repsol pactó la venta de un 2,9% del capital de YPF a Lazard Asset Management por unos 347,8 millones de euros y de otro 0,93% a otros inversores por unos 111,4 millones de euros.

La operación se realizó a un precio de 30,4 euros por acción, por lo que el capital de YPF tendría un valor de 16.676,5 millones de dólares.

Repsol también otorgó a Lazard Asset Management una opción de venta, no transmisible, de las acciones adquiridas por esta compañía al mismo precio, sujeto a ajustes de acuerdo con ciertas disposiciones habituales anti-dilución, en la parte proporcional de acciones adquiridas que excedan del 20% del «free float» de YPF a los 6 meses de la compraventa.