Los inversores tendrán hasta el próximo 9 de septiembre para aceptar esta oferta, propuesta por su filial Iberdrola Finanzas, que se dirige por un lado a obligaciones emitidas con un cupón del 6,375 por ciento y vencimiento en 2011 por importe de 1.450 millones de euros, y por otro a la colocación de 1.000 millones de obligaciones con cupón 5,125 por ciento y vencimiento en 2013.

La empresa ofrece canjear estos títulos por «nuevas obligaciones del mismo valor nominal conjunto, cupón del 4,125 por ciento anual y vencimiento en 2020», garantizadas incondicionalmente por Iberdrola.

Los nuevos títulos se consolidarán, serán fungibles y formarán una misma serie con las obligaciones ya emitidas por la compañía por importe de 500 millones de euros con cupón del 4,125 por ciento anual y vencimiento en 2020.

El canje en efectivo de los títulos antiguos ha sido ofertado por BNP Paribas, aunque Iberdrola ha indicado que la compra en metálico o el canje por nueva deuda «dependerá del precio al que se puedan emitir las nuevas obligaciones».

La compañía ha precisado que «el propósito de las ofertas es refinanciar eficientemente las obligaciones vivas con anterioridad a su vencimiento y alargar el plazo medio de vencimiento de la deuda del emisor».