Iberdrola emite 1.750 millones de deuda a 5 y 10 años en el mercado europeo

Iberdrola ha cerrado una colocación pública de bonos en el mercado europeo por 1.750 millones de euros a 5 y 10 años. Esta operación le permitirá refinanciar la deuda en condiciones favorables y alargar la vida media de la misma, siguiendo un criterio de solvencia financiera, así como continuar afrontando las inversiones previstas en el Plan Estratégico 2008-2010, que alcanzarán los 24.200 millones.

Esta colocación, la primera de estas características llevada a cabo por una compañía española en el actual contexto económico -desde el mes de junio del año pasado-, se ha realizado a través de ABN Amro Bank N.V. / The Royal Bank of Scotland plc y Barclays Capital, junto con BNP Paribas, HSBC y Banco Santander.

Las condiciones de la misma han sido excelentes y figuran entre las mejores conseguidas en los últimos tiempos por una empresa con un rating similar. La emisión ha sido colocada en un tiempo récord de cuatro horas entre más de 350 inversores, fundamentalmente de Alemania, Reino Unido, Francia e Italia, tras recibir órdenes por casi 8.000 millones de euros.

En este sentido, y pese al fuerte ritmo inversor de la compañía en los últimos años -más de 25.000 millones sólo en 2007-, Iberdrola ha seguido reduciendo su endeudamiento. Sin tener en cuenta el impacto de la insuficiencia tarifaria, la deuda neta al cierre del primer trimestre de 2008 ascendía a 18.410 millones , frente a los 12.455 millones registrados en la misma fecha del año anterior, mientras que el ratio de apalancamiento se situaba en el 39%, frente al 52,7% del ejercicio precedente.

Cabe destacar que la compañía no sólo cuenta con un sólido rating en el nivel A sino que dispone de una cómoda posición de tesorería y liquidez que alcanzaba, a finales del mes de marzo, los 10.785 millones de euros.