El Ejecutivo luso explicó su elección por el «mayor mérito» de la propuesta de compra presentada por la empresa china, que competía en el proceso de privatización de EDP contra la alemana E.ON y las brasileñas Cemig y Eletrobras, que también presentaron ofertas vinculantes el pasado 9 de diciembre. Según medios estatales lusos, tras la oferta china las más altas fueron las de Electrobras y E.ON, por 2.500 millones de euros, seguidas de Cemig, por 2.300 millones de euros.
Con un valor bursátil cercano a los 8.000 millones de euros y un beneficio neto que durante los últimos tres ejercicios (2008, 2009 y 2010) superó los mil millones de euros, Energías de Portugal (EDP) pasa a manos extranjeras 23 años después de dejar de ser un monopolio público.
El Estado luso, que se desprende así de un 21,35% del capital en EDP y mantendrá casi un 4% más, ingresará por la venta 2.693,18 millones de euros, más de la mitad de lo que espera percibir Portugal con su programa de privatizaciones. Asimismo, Portugal espera recibir 8.000 millones de euros en inversiones asociadas de la venta a la empresa pública china, según afirmó la secretaria de Estado del Tesoro de Portugal, María Luis Albuquerque.
La venta aportará más de lo esperado por los analistas del mercado a las arcas del endeudado Estado luso, que saldrá así de una de las mayores empresas del país.
La eléctrica REN, la aerolínea lusa TAP, la petrolera Galp, la Radio Televisión pública o Aguas de Portugal son algunas de las empresas de las que saldrá el Estado luso antes de 2014 para cumplir el acuerdo firmado en mayo a cambio de un rescate financiero internacional de 78.000 millones de euros.
La Unión Europea y el Fondo Monetario Internacional (FMI) exigieron a Portugal que adelantará a este mismo año su plan de privatizaciones y el Ejecutivo conservador que sustituyó a los socialistas en junio hizo de esa tarea una prioridad.
Three Gorges con el 21,35% se convertirá ahora en el principal accionista de EDP, seguido por dos entidades españolas: Iberdrola (6,79%) y la Caja de Ahorros de Asturias (5,01%).
Por detrás de ellos se colocan el grupo inversor luso José de Mello (4,82%), el Banco Comercial Portugués (3,37%), el Banco Central de Noruega (2,66%), la compañía pública argelina Sonatrach (2,23%), el Banco Espirito Santo (0,88%) y la también estatal Caixa Geral de Depósitos (0,64%) de Portugal.
El gigante estatal chino valoró muy positivamente esta operación y aseguró que servirá para acelerar su presencia en mercados como EE.UU., Europa o Brasil.
«Nuestras operaciones en el exterior cubren más de 40 países, la mayoría en Asia y África. Al ganar esta licitación, Tres Gargantas va a cooperar con EDP en el campo de las energías alternativas y entra en el mercado de EE.UU., Europa y Brasil, acelerando su acceso al mercado internacional«, destacó la firma.
Tres Gargantas subrayó que el Gobierno chino apoya la internacionalización de las empresas del país, y en concreto la entrada en Portugal, tras las licitaciones que ese país ha iniciado para superar la crisis.
También destacó que se trata de la primera ocasión en que Tres Gargantas lleva a cabo una compra en el mercado internacional, así como la primera vez en que una compañía estatal china se convierte en la mayor accionista de una firma extranjera que cotiza en las bolsas internacionales.
EDP es uno de los valores más importantes de los veinte que cotizan en el principal índice de la Bolsa de Lisboa, el PSI-20, aunque en los últimos dos años su valor en el mercado cayó un 25%, hasta situarse en el entorno de los 2,3 euros por acción.
En el comunicado al regulador del mercado de valores de Lisboa en el que se informó de la venta, EDP señaló que la operación supone una prima del 53,6% en relación al precio de mercado a fecha de 21 de diciembre.
La eléctrica EDP, presidida ahora por Antonio Mexia, tiene negocios tanto en Portugal como en Brasil y España y parte de su actividad se centra en las energías renovables, especialmente la eólica, además de la producción y distribución de gas.
En la vecina España EDP situó la sede de su filial EDP Renovables, controla además HC Energía y compró en 2009 activos a Gas Natural por más de 300 millones de euros.
Con esa adquisición, EDP se hizo con las empresas de distribución en baja presión y comercialización de gas en las comunidades españolas de Cantabria y Murcia, así como las que lo hacen en alta presión en las del País Vasco, Asturias y Cantabria.
La eléctrica portuguesa presentó en la actualidad una deuda valorada aproximadamente en 17.000 millones de euros, una cifra que en opinión de Mexia «no es preocupante» debido a que sigue financiándose a un interés más bajo que el Estado luso.
Las agencias internacionales de notación financiera mantienen a EDP como una de las pocas empresas lusas de relevancia cuya deuda no está calificada a nivel de los bonos basura.
