El grupo constructor, energético y de servicios Acciona ha firmado un préstamo sindicado por importe de 1.704 millones de euros destinado a la refinanciación de la deuda asociada a la adquisición del 3,974 por ciento del capital de Endesa.

Acciona informó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de que el préstamo, con un plazo de dos años, ha sido firmado con las entidades Banco Santander, BBVA, ING, La Caixa, RBS, Caja Madrid, Natixis y Calyon.

En las negociaciones, Acciona ha obtenido compromisos de financiación por un importe superior a 2.200 millones de euros, más de 500 millones por encima de lo solicitado, lo que supone una sobre suscripción del 30 por ciento.

El crédito está destinado a cubrir la deuda asociada a la adquisición del porcentaje de Endesa adquirido tras la liquidación de la opa por la totalidad de las acciones de la eléctrica, formulada conjuntamente por Acciona y la italiana Enel.

El nuevo préstamo sustituye al crédito puente sindicado por importe de 1.691 millones de euros por un plazo de nueve meses que vencía este mes.

Con esta financiación, el coste anual de toda la deuda de Acciona asociada a la compra del 25,01 por ciento de Endesa se incrementa en un 0,19 por ciento, hasta situar el coste total en el 5,77 por ciento anual, aproximadamente, incluyendo las coberturas de tipo de interés asociadas.

Además de este préstamo, la deuda asociada a la adquisición de la eléctrica está financiada a través de dos créditos sindicados por importe de 1.429 y 5.678 millones de euros con vencimiento en 2012.

Al cierre del primer trimestre el endeudamiento financiero neto de Acciona ascendía a 18.743 millones de euros, de los que 5.446 millones corresponden a la incorporación de la deuda de Endesa, 9.129 millones a la deuda asociada la compra de la eléctrica y 4.167 millones a la deuda de las diferentes divisiones del grupo.

El grupo energético alemán E.ON cerró la compra de Viesgo, filial de Enel en España, de Endesa Europa, y de las centrales de la eléctrica española de Los Barrios (Cádiz) y Tarragona, por 11.500 millones de euros.

El traspaso de estos activos, uno de los últimos flecos pendientes en la operación de compra de Endesa, forma parte del acuerdo alcanzado en abril de 2007 entre Enel, Acciona y E.ON, por el que ésta última se retiró de la puja por la eléctrica española.

E.ON, que pasa a ser la cuarta eléctrica en España, integrará Viesgo y los activos de Endesa en España en una nueva unidad de negocio que dirigirá el presidente de Viesgo, Miguel Antoñanzas.

En un comunicado, Antoñanzas apuntó que con los nuevos activos E.ON se convierte en «un jugador destacado en el sector» con la ventaja de formar parte de un «proveedor de electricidad y gas auténticamente europeo y orientado a la competencia».

En España, E.ON, que ha renunciado a comprar los derechos sobre 450 megavatios (MW) de electricidad de origen nuclear de Endesa también recogidos en el acuerdo, tendrá una capacidad instalada de 2.500 MW, que ampliará a 4.500 MW en 2010, fecha en la que alcanzará una cuota de mercado del 10 por ciento.

Según los datos comunicados por Endesa a la CNMV, el grupo alemán pagará 7.126 millones de euros por los activos de Endesa en Italia, Francia, Polonia y Turquía (excepto las comercializadoras de esos mercados), a los que se suman 1.159 millones de euros de deuda.

E.ON tendrá el 80 por ciento de la filial italiana (el 20 por ciento restante está en manos de la compañía italiana A2A) y el 65 por ciento de Endesa Francia, en la que también participan Charbonnages de France (CDF) y Electricité de France (EDF).

En cuanto a las centrales españolas, la planta térmica de Los Barrios (Cádiz), de 567,5 MW de potencia, y el ciclo combinado de Tarragona (395 MW), el precio final de la transacción ha sido de 769 millones de euros.

La operación ha reportado a Endesa unas plusvalías brutas de 4.550 millones de euros. Además, la eléctrica española y E.ON han alcanzado un compromiso por el que la alemana comprará el grupo II de la central térmica de Los Barrios y del Puerto de Los Barrios.

El precio final de esta transacción, a la que E.ON no podrá renunciar, se establecerá en función de un proceso de valoración por bancos de negocios similar al que se ha realizado con el resto de activos.

Por otro lado, y según los datos de Enel, E.ON ha pagado 702,5 millones de euros por Viesgo, a los que se suman unos 1.600 millones de euros de deuda.

Enel utilizará lo obtenido en la operación para reducir en unos 8.400 millones de euros su endeudamiento financiero neto. Enel controla el 67 por ciento de Endesa y Acciona el 25 por ciento.

Endesa informará de los detalles de la operación en su Junta de Accionistas del próximo 30 de junio. Previsblemente, la eléctrica dedicará las plusvalías de esta venta a dividendos.

El presidente de ACS, Florentino Pérez, aseguró que está dispuesto a apoyar una eventual fusión entre Iberdrola y Gas Natural, mediante la cual la constructora cambiaría su porcentaje en la eléctrica (12,4 por ciento) por activos que integraría en su participada Unión Fenosa.

En la rueda de prensa posterior a la junta general de accionistas de ACS, Pérez dijo que esta operación «tiene mucho sentido desde el punto de vista industrial» y sería la estrategia «más correcta para hacer un campeón nacional», al tiempo que se enmarcaría dentro de la política energética del Gobierno.

No obstante, si esta operación finalmente no se llevase a cabo, ACS estaría dispuesta a apoyar «otras posibilidades», si bien Pérez no quiso precisar cuáles son esas alternativas.

«Es verdad que esta fusión tiene mucho sentido desde el punto de vista industrial y que va a contribuir a crear esa gran empresa española controlada por accionistas españoles», expresó Pérez quien añadió que si la operación cuenta con el consenso de todas las partes implicadas, ACS «indudablemente» la apoyará.

Según Pérez, en caso de materializarse la operación, «lo único» necesario sería llegar a un acuerdo con los dueños de la compañía fusionada (principalmente La Caixa y Repsol, socios mayoritarios de Gas Natural) para ver qué activos «poco más o menos» equivaldrían a la participación de ACS en Iberdrola.

El presidente de la constructora rehusó pronunciarse sobre cuáles serían las circunstancias que podrían hacer fracasar esa fusión y sólo dijo que tendrían que ser «razones objetivas importantes».

Pérez tampoco quiso pronunciarse sobre la posibilidad de que la compañía estatal francesa EDF entre en escena si fracasa la fusión entre Iberdrola y Gas Natural, y se limitó a decir que «si se cierra esa puerta, nuestro grupo estará dispuesto a abrir otras posibilidades».

Egipto tiene previsto renegociar sus contratos de gas con compañías extranjeras y subir su precio, una medida que afectará a la empresa española Unión Fenosa, que cuenta con una gigantesca planta de licuefacción de gas en el noreste del país.

«Hemos comenzado a renegociar todos los contratos relacionados con el gas natural, tanto los acuerdos de exportación como los de licuefacción de gas y el gas empleado en el sector de los fertilizantes», apuntó esta semana el primer ministro egipcio, Ahmed Nazif, sin dar detalles.

Y es que uno de los secretos mejor guardados en el país del Nilo es el dinero que Egipto recibe por el gas que vende a países como España e Israel a un precio que fuentes del sector reconocen como infravalorado.

Según el analista especializado en Petróleo y Energía Amr Kamal Hamouda, director del Centro Al Fustat para Estudios y Consultas, aunque la subida ya se ha aprobado, falta que entre en vigor. «De acuerdo con el contrato, el precio del gas vendido a Unión Fenosa (en la actualidad) es de un dólar por un millón de btu, pero según fuentes del Ministerio de Petróleo este precio decidió subirse en julio de 2007 hasta tres dólares por millón de btu», señala. La «btu» (unidad termal británica) es la medida de referencia en el sector.

Hamuda considera que ese aumento, del 200 por ciento respecto al precio anterior, se aplicará el próximo julio, «que es cuando comienza el presupuesto del Estado para el próximo año» y se mantendrá en los próximos cinco años.

La compañía española, consultada por Efe, no quiso hacer ningún comentario al respecto, mientras que fuentes cercanas al Ministerio de Petróleo afirmaron que España ha estado pagando hasta ahora entre 1,5 y 3 dólares por millón de btu.

El analista explicó que ese incremento se debe a la subida continuada del precio del petróleo, que no ha sido acompañada por un aumento paralelo del precio del gas, y a la creciente presión por parte de la opinión pública sobre el Ejecutivo egipcio para que eleve su importe.

Hamuda restó importancia al aumento, porque «es un incremento menor, especialmente si se tiene en cuenta que los precios en otros países exportadores de gas son mayores». Además, la empresa española «también obtiene beneficios por el alquiler del 40 por ciento de la planta de licuefacción de gas en Damieta al Ministerio de Petróleo», apunta.

Lo mismo opina el ex subsecretario del Ministerio de Petróleo, Abdalá Husein, quien indica que cuando se cerró el contrato en el 2000 el precio de gas era muy bajo y ahora correspondería igualarlo con el del petróleo. Aún así, Husein opina que el Gobierno egipcio no va a tomar más medidas al respecto, aunque él es partidario de que «se paren las exportaciones para dedicar todo el gas que tiene Egipto al consumo interno».

Tanto Hamuda como Husein consideran que, a pesar de las similitudes con Argelia, principal suministrador de gas natural de España, que ha decidido modificar unilateralmente el contrato, Egipto no va a llegar tan lejos como el régimen de Argel, que según ellos, cobra siete dólares por cada millón de btu.

Tampoco creen que pueda compararse el contrato entre Egipto y España con el que el país árabe tiene con Israel, ya que «cada uno tiene puntos específicos y en el caso del contrato con Unión Fenosa hay muchas exenciones de impuestos y obligaciones a favor del lado español».

En ese sentido, fuentes del sector recordaron que Egipto ya ha adoptado medidas para acabar con ese favoritismo, como obligar a la empresa española a pagar tasas aduaneras para todas sus importaciones de material (hasta ahora estaban exentos) y aplicar un impuesto sobre las ventas del 10 por ciento.

Egipto es en la actualidad el tercer país suministrador de gas natural a España, después de Argelia y Nigeria.