Gas Natural vende parte de su red de distribución en Madrid a Galp y Morgan Stanley por 800 millones

En virtud del acuerdo, Gas Natural se desprenderá de 504.000 puntos de conexión, 412.000 clientes de gas y 8.000 usuarios de electricidad de 38 municipios madrileños, en cumplimiento de una de las condiciones impuestas por la Comisión Nacional de Competencia (CNC) para aprobar la fusión con Unión Fenosa.

El acuerdo deberá ser aprobado por parte de las autoridades competentes y Gas Natural prevé culminar la operación en los primeros meses de 2010.

En julio, Gas Natural cerró la venta a Naturgás de activos de distribución de gas en Cantabria y Murcia por 330 millones de euros.

Con la venta de parte de su red en distribución en Madrid, donde Gas Natural tiene más de dos millones de clientes, la compañía gasista considera que completa los requisitos de desinversión impuestos por la CNC en lo relativo a activos de gas.

Entre otros requisitos, la CNC impuso a Gas Natural desprenderse de su participación del 5 por ciento de Enagás -que en junio vendió a Oman Oil por 155,2 millones de euros- y salir del Consejo de Cepsa, que abandonó después de vender el 5 por ciento de la petrolera con plusvalías de 264 millones.

La CNC le obligó también a «adoptar medidas para mantener la autonomía» de Unión Fenosa Gas, participada a partes iguales por la eléctrica y la italiana Eni, en el suministro de gas a terceros en España.

Además, le impuso desprenderse de 2.000 megavatios (MW) en ciclos combinados -para los que sigue buscando comprador y para lo que no descarta un intercambio de activos-; de 600.000 puntos de distribución de gas -el 9% del total nacional- y de 600.000 pequeños clientes.

Respecto a la operación acordada, Gas Natural explicó que conlleva la venta de la rama de actividad de distribución que engloba aproximadamente 504.000 puntos de conexión y que en la actualidad es desarrollada a través de Gas Natural Distribución.

También afecta a la actividad de suministro de gas natural y electricidad a clientes doméstico-comerciales y pymes (incluido el suministro de último recurso), que comprende la posición contractual tanto en la cartera de contratos de suministro como en la cartera de contratos de prestación de servicios de mantenimiento y reparación de instalaciones.

La venta incluye, además, la actividad de prestación de servicios comunes en el ámbito territorial de los 38 municipios y asociados a los puntos de suministro y a la cartera de contratos.

La operación ha contado con el asesoramiento financiero de Citi y J.P. Morgan, añadió Gas natural, que explicó que el precio total de venta implica una valoración en el entorno de 1.600 euros por punto de conexión y comercialización, «generando una plusvalía bruta estimada de 380 millones de euros».

El presidente de Galp, Manuel Ferreira de Oliveria, señaló que la compañía está «encantada» de aumentar su presencia en el mercado de comercialización de gas en España en línea con los objetivos de quintuplicar sus puntos de venta, como reconoció desde junio, y reforzar su posición como el tercer suministrador de la península Ibérica.

El acuerdo suscrito permite aprovechar los conocimientos adquiridos en los últimos diez años en Portugal, donde «somos líderes» en distribución y comercialización con más de 900.000 clientes, dijo.

Para llevar a cabo la operación, la portuguesa se ha aliado con Morgan Stanley Infrastructure, fondo del banco de inversión Morgan Stanley especializado en activos relacionados con las infraestructuras y suministro energético.

Por su parte, el director general del fondo, Markus Hottenrot, explicó que la operación complementa el resto de activos de distribución de energía que el fondo tiene en cartera y dijo que el principal esfuerzo será continuar garantizando un servicio seguro y de alta calidad.