Iberdrola completa en Brasil la fusión de su filial Elektro con Neoenergia para formar la mayor eléctrica de América Latina

Redacción / Agencias.- El Grupo Iberdrola ha completado una de las operaciones corporativas más importantes de su historia con la incorporación en Brasil de todos los negocios de la empresa Elektro Holding en Neoenergia, ambas participadas por la española, que ya ha recibido el visto bueno a la operación de las juntas generales de accionistas de ambas compañías. La fusión tendrá un impacto contable positivo no recurrente de 480 millones de euros en las cuentas de la española.

Previamente ya se habían obtenido, en un plazo muy inferior al habitual en este tipo de transacciones, las tres aprobaciones necesarias de las autoridades brasileñas: el Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE), la Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) y el Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (Bndes). La integración de estas dos compañías, anunciada el 8 de junio, se realizará bajo la fórmula conocida como incorporação. La eléctrica brasileña Neoenergia, participada en un 39% por Iberdrola, ejecutará una ampliación de capital que será suscrita en su totalidad por Iberdrola, que aumentará su participación a cambio de la actividad y los negocios de Elektro, filial brasileña de la española.

«Tras la obtención de las aprobaciones regulatorias necesarias y la satisfacción de las demás condiciones precedentes aplicables, fue consumada la incorporación de Elektro por Neoenergía», señalaron ambas empresas. La sociedad resultante, que aglutina los activos de distribución, transporte, generación y comercialización de electricidad de Neoenergia y Elektro, cuenta con el siguiente reparto accionarial: un 52,45% está controlado por Iberdrola; un 38,2% corresponde a la Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco de Brasil y un 9,35% a BB (Banco de Brasil). El acuerdo alcanzado incluye el compromiso de Iberdrola de sacar a bolsa la compañía.

Tras la culminación de esta operación, el presidente de Iberdrola, Ignacio Sánchez Galán, reiteró «el compromiso de Iberdrola con Brasil, la primera economía de Latinoamérica», donde la empresa lleva operando desde hace ya 20 años. Además, ha destacado que «la compañía confía plenamente en el futuro de Brasil» y que «buena prueba de ello» son sus planes de crecimiento a medio y largo plazo allí.

«En todos estos años Iberdrola ha invertido más de 52.500 millones de reales (13.600 millones de euros)», subrayó Galán. «En estos momentos estamos ejecutando obras e inversiones en los sectores de redes, generación regulada y energías renovables, y continuaremos invirtiendo en Brasil. En 2016 Iberdrola adjudicó contratos de suministro de bienes y servicios por valor de 5.000 millones de reales (1.270 millones de euros) a más de 8.000 proveedores brasileños».

Los tres propietarios de Neoenergia han suscrito, además, un nuevo pacto de accionistas que sustituye al anterior, de 2005, y fija, entre otros, los siguientes aspectos: la aprobación de determinadas materias reservadas por mayorías reforzadas; la existencia de limitaciones para transmisión de acciones de la sociedad; el derecho de Iberdrola de nombrar a la mayoría de los miembros del consejo de administración de Neoenergia y la obligación, por parte de la energética española, de canalizar todas sus inversiones en Brasil a través de la compañía.

Esta fusión da lugar a la mayor compañía eléctrica de Brasil y a un líder en Latinoamérica por número de clientes, con 13,4 millones, a los que en 2016 se distribuyó 54.000 GWh. Prestará servicio en un territorio con una población superior a los 34 millones de personas, frente a los 18 millones de población del área de influencia de Iberdrola en España. Su área de concesión, 13 estados, comprende 836.000 kilómetros cuadrados, frente a los 190.000 kilómetros cuadrados de Iberdrola en España, mientras que su red de distribución se extiende a lo largo de 585.000 kilómetros, siendo 268.000 kilómetros en el caso de España.

La empresa resultante, fundamentalmente regulada, también está presente en el negocio de generación eólica, con su filial Força Eólica do Brasil dedicada al desarrollo y operación de parques eólicos en el país, e hidráulica, con una capacidad atribuible de 2.080 megavatios (MW) operativos y 1.460 MW en desarrollo, así como en el negocio de generación termoeléctrica, con 530 MW operativos.

La nueva Neoenergia cuenta con una base de activos regulados de, aproximadamente, 3.657 millones de euros. Si se agregan las cifras correspondientes al ejercicio 2016 de Elektro y Neoenergia, la compañía habría generado unos ingresos de alrededor de 30.000 millones de reales (7.935 millones de euros). El beneficio bruto de explotación (Ebitda) habría sido de, aproximadamente, unos 3.600 millones de reales (934 millones de euros).