Resucita la hipótesis de la compra de una parte de Suez por Pinault

El culebrón del proyecto de fusión entre Suez y Gaz de France (GDF) se vio alimentado hoy por la emergencia de la hipótesis de una compra de los activos medioambientales de la primera por el financiero francés Francois Pinault.

Ese escenario, resucitado por el diario «Le Figaro«, y sobre el que no quisieron hacer comentario ninguno de los principales protagonistas, animó la negociación en el mercado de ambas empresas, que cotizaron al alza (+2,09% para Suez y +1,37% para GDF) en un día en que el índice general de la Bolsa de parís perdió un 0,07%, según el diario francés, Pinault -propietario del consorcio financiero Artemis-, ha vuelto a plantearse lanzar una oferta sobre Suez, pero modificando el escenario que había barajado el pasado verano. En concreto, ahora estaría buscando un acuerdo con GDF para cederle en una segunda fase los activos energéticos de Suez por unos 40.000 millones de euros, tras haber comprado el conjunto de la compañía (que actualmente tiene una capitalización bursátil de algo más de 48.000 millones) por unos 60.000 millones, que incluirían una prima para los accionistas.

Siempre según «Le Figaro«, Pinault todavía no se había puesto en contacto con GDF para saber si estaban interesados, pero sí que había desvelado sus planes la semana pasada al primer ministro francés, Dominique de Villepin.

Villepin, que fue uno de los promotores de la fusión entre GDF y Suez a comienzos de año para evitar que esta última cayera en manos del italiano Enel que trabajaba en un proyecto de opa, no se mostró entusiasmado con las ideas del presidente de Artemis, conocido por su amistad con el presidente francés, Jacques Chirac.

Pinault no ha querido pronunciarse sobre las informaciones de «Le Figaro«, como tampoco lo ha querido hacer el presidente de Suez, Gérard Mestrallet, quien en el pasado había insistido en que quedaba totalmente descartada la segregación de los activos medioambientales.

El consejo de administración de GDF había indicado ayer que ha encargado a su presidente, Jean-Francois Cirelli, que defina con Suez, en el plazo más breve posible, un calendario para la fusión entre las dos empresas, tras el retraso impuesto por la justicia hasta el segundo semestre de 2007.

Los administradores del grupo gasístico estatal -en proceso de privatización- reafirmaron que «la fusión con Suez constituye para Gaz de France la mejor opción estratégica para reforzar el desarrollo de la empresa en interés de sus clientes, de sus colaboradores y de sus accionistas».

Gaz de France trabaja en un nuevo calendario para la fusión tras los retrasos

El consejo de administración de Gaz de France (GDF) ha encargado a su presidente, Jean-Francois Cirelli, que defina con Suez, en el plazo más breve posible, un calendario para la fusión entre las dos empresas, tras el retraso impuesto por la justicia hasta el segundo semestre de 2007.

GDF explicó hoy en un comunicado que su consejo de administración ha pedido a Cirelli que «defina con Suez, en el plazo más breve posible, un calendario de realización de este proyecto (de fusión) teniendo en cuenta las disposiciones legales en vigor tras su aprobación por el Consejo Constitucional».

Los administradores del grupo gasístico estatal reafirmaron que «la fusión con Suez constituye para Gaz de France la mejor opción estratégica para reforzar el desarrollo de la empresa en interés de sus clientes, de sus colaboradores y de sus accionistas».

El Consejo Constitucional obligó el mes pasado a aplazar la unión de GDF y Suez, inicialmente prevista para finales de este mes, por los menos hasta el 1 de julio de 2007, es decir, después de las elecciones presidenciales y legislativas, lo que modifica el escenario político actual.
Ese dictamen ha dejado una gran incertidumbre sobre la viabilidad de la fusión, que había sido propiciada por el actual Gobierno conservador francés para evitar que Suez pudiera ser objeto de una oferta de compra por parte del italiano Enel. La dirección de GDF había dejado filtrar a comienzos de semana que iba a ser difícil que las juntas generales de las dos empresas para ratificar la unión fueran antes del 1 de julio del año próximo. Luego han recorrido entre los agentes de los mercados otras informaciones según las cuales los consejos de administración de los dos grupos para aprobar la concentración podrían retrasarse de enero -que era la fecha de la que se hablaba a comienzos de diciembre- hasta después de los comicios presidenciales, previstos a dos vueltas el 22 de abril y el 6 de mayo. Inmediatamente después del dictamen del Consejo Constitucional, se estuvo barajando un escenario transitorio, hasta que se pudiera consumar la fusión en el segundo semestre de 2007, durante el cual Suez y GDF podrían proceder a un intercambio de participaciones para que la fusión fuera irreversible, ganara quien ganara las elecciones.

Los administradores de Suez rechazaron ese mecanismo, que ahora tampoco parece contar con los favores de la dirección de GDF, ni de su principal accionista, el Estado francés.

Gazprom ruso y Gaz de France acuerdan extender su cooperación hasta 2030

El consorcio estatal ruso de gas Gazprom y la compañía francesa Gaz de France firmaron hoy en Moscú un convenio que prolonga hasta 2030 los suministros de este hidrocarburo ruso al país galo, con un volumen anual de unos 12.000 millones de metros cúbicos.

El nuevo acuerdo, firmado por el presidente de Gazprom, Alexéi Miller, y su homólogo de Gaz de France, Jean-François Cirelli, permite al monopolio ruso suministrar, a partir de octubre de 2007, su gas «directamente a los consumidores» en Francia, en volúmenes de unos 1.500 millones de metros cúbicos al año.

Gazprom «ya ha instalado una filial» en Francia para trabajar con los consumidores en ese país europeo, dijo Miller, citado por la agencia oficial rusa Itar-Tass, en una rueda de prensa conjunta con Cirelli. Gazprom colaborará en Francia directamente «sólo con consumidores industriales y comerciales» y «de momento» no tiene previsto adquirir compañías galas que suministran a particulares en el territorio francés ni tampoco planea cooperar con ellas, indicó Miller.

El nuevo acuerdo ruso-francés también prevé suministros adicionales a Francia de unos 2.500 millones de metros cúbicos del gas ruso al año, a partir de fines de 2010, anunció Cirelli. Ello será posible con la puesta en explotación del nuevo gasoducto Nord Stream que será tendido por el fondo del mar Báltico y permitirá aumentar hasta unos 50.000 millones de metros cúbicos los suministros anuales de gas ruso a Europa, indicó.

Miller calificó la firma del nuevo convenio de cooperación con Gaz de France como «un paso más» en el desarrollo de la colaboración sostenible y a larga perspectiva entre Rusia y Francia.

Cirelli, por su parte, recordó que los primeros contratos con Gazprom fueron suscritos «hace más de 30 años» y se congratuló con la firma del nuevo convenio de colaboración con «uno de los suministradores más importantes del gas natural a Europa». Desde que Gazprom y Gaz de France comenzaron su cooperación, en setiembre de 1975, el monopolio ruso ha suministrado a Francia más de 272.000 millones de metros cúbicos de gas.

Gaz de France es la principal distribuidora de gas de Europa y abastece a unos 13,8 millones consumidores, 11,1 millones de los cuales se encuentran en territorio francés.

Medgaz aprueba el jueves la inversión definitiva del gasoducto Argelia-España

El Consejo de Administración de Medgaz del próximo jueves tiene previsto aprobar la inversión definitiva del gasoducto submarino que unirá Argelia y España, la adjudicación de los primeros contratos de obra del proyecto y el reparto accionarial.

Tras la reciente salida BP y Total de Medgaz, sus participaciones (del 12 por ciento cada una) se repartieron entre el resto de socios del consorcio: Cepsa, Sonatrach, Endesa, Iberdrola y Gaz de France.

Cepsa y la compañía estatal argelina Sonatrach pasaron del 20 al 26 por ciento, mientras que los porcentajes de Endesa, Iberdrola y Gaz de France se elevaron desde el 12 hasta el 16 por ciento. No obstante, estas participaciones pueden variar a la hora de decidir la cuantía de la inversión, que hasta ahora se había calculado en 630 millones de euros y en la que los accionistas contribuirán en función de su participación en el consorcio.

El Consejo de Medgaz adjudicará los primeros contratos para la obra, que comenzará a finales del próximo año con el objetivo de que el gasoducto esté operativo a finales de 2009. El 24 de junio de 2005 el Consejo de Ministros modificó la calificación del gasoducto para agilizar los trámites y permisos administrativos y otorgarle prioridad frente a otros proyectos.

El gasoducto submarino, que unirá Argelia y España, entrará en la Península por Almería, tendrá una extensión de 200 kilómetros y una capacidad inicial de 8 bcm (8.000 millones de metros cúbicos).

En el futuro posiblemente se acometa una ampliación para conectar el tubo con el resto de Europa.

Gaz de France asegura haber cumplido todas las obligaciones con el comité de empresa en la fusión con Suez

Gaz de France (GDF) afirmó hoy que ha cumplido con todas las obligaciones hacia el comité de empresa que le había requerido la justicia, de forma que espera la auditoría de éste sobre el proyecto de fusión con Suez para el próximo día 22. Eso debe conducir a la celebración de la reunión de consulta con el comité de empresa europeo sobre esa auditoría «a comienzos de enero de 2007», señaló GDF en un comunicado.

El Tribunal de Apelación de París había dado la razón el pasado 21 a los representantes de los trabajadores en su demanda para imponer un retraso en el proceso de fusión, por no haber respetado de forma debida la obligación de información y consulta sobre el proyecto de fusión del comité de empresa. En concreto, los magistrados señalaron que habrá que esperar el dictamen -no vinculante- del comité de empresa, que había encargado una auditoría sobre la fusión con Suez.

Una vez presentado el informe de expertos encargado por los representantes de los trabajadores, luego la dirección de GDF tendría que esperar una decena de días antes de convocar un comité de empresa extraordinario. La dirección afirmó hoy que el pasado día 8 había presentado al comité de empresa europeo las respuestas por escrito a las preguntas que le había hecho sobre elementos financieros del proyecto de unión con Suez, en las siete lenguas de ese órgano de representación. También señaló que desde el 1 de diciembre entregó a los expertos encargados de la auditoría 2.500 páginas de documentos en respuesta a sus demandas y el pasado día 7, documentos complementarios sobre demandas de precisiones, hoy mismo ha dado otros documentos solicitados y referidos a Suez. Los auditores han sido recibidos por los dirigentes de Suez y GDF. «Esos elementos responden a la totalidad de las cuestiones planteadas por los expertos, que pueden realizar un informe completo», aseguró la compañía gasística.

Más allá del retraso por los requerimientos del comité de empresa, la fusión de GDF y Suez se enfrenta a un obstáculo mayor, que es un dictamen del Consejo Constitucional del 30 de noviembre, que obliga a retrasar la formalización de la operación al 1 de julio del año próximo.

GDF: si el Estado se opusiera a la fusión tendría que ofrecer una alternativa

El presidente de Gaz de France (GDF), Jean-Francois Cirelli, afirmó hoy que si un nuevo Gobierno que saliera de las elecciones de la próxima primavera se opusiera al proyecto de fusión con Suez tendría que ofrecer una «alternativa». «Tengo confianza en este proyecto, pero naturalmente respetaría la elección de los accionistas, y en primer lugar del Estado, accionista del 80%» de GDF, señaló Cirelli en declaraciones a la prensa. El presidente del grupo gasista señaló que si un Gobierno se opusiera a la fusión con Suez le pediría «cuál es la alternativa».

Una alusión indirecta al hecho de que toda la oposición de izquierdas y algunos miembros de la derecha parlamentaria han manifestado su rechazo de esa operación, que lleva aparejada la disminución de la participación estatal en GDF por debajo del 50%.

El Partido Socialista ha llegado a señalar que si llegara al poder en los comicios de la próxima primavera daría marcha atrás y nacionalizaría GDF si se hubiera privatizado.

El Consejo Constitucional obligó el mes pasado a aplazar la unión de GDF y Suez, inicialmente prevista para finales de este mes, por los menos hasta el 1 de julio de 2007, es decir, después de las elecciones presidenciales y legislativas que podrían modificar el escenario político actual. Ese dictamen hace planear una gran incertidumbre sobre la viabilidad de la fusión, que había sido propiciada por el actual Gobierno conservador para evitar que Suez pudiera ser objeto de una oferta por parte del italiano Enel.

A esos problemas se viene a sumar ahora un nuevo retraso porque el comité de empresa de GDF considera que no ha recibido de la dirección todos los documentos que precisa para que se lleve a cabo la auditoría sobre la operación que ha solicitado. Eso significa que la auditoría no se presentará hasta el próximo día 22, y como hay que dejar pasar desde ese momento por lo menos diez días, el consejo de administración de GDF que debía ratificar la voluntad de unirse con Suez no podrá celebrarse este año.

Gaz de France firmará un contrato de compra de gas natural que será suministrado a través del gasoducto Medgaz

La empresa francesa «Gaz de France» firmará hoy en Argel con la sociedad nacional argelina «Sonatrach» un contrato de compra de gas natural, que será suministrado a través del gasoducto hispano-argelino «Medgaz«.

La firma argelina señaló que la firma coincide con la visita oficial a Argel del ministro francés de Hacienda, Thierry Breton, y del presidente de GDF, Jean Francois Cirelli, y el volumen del contrato será dado a conocer posteriormente.

Se trata de la primera vez que Francia recibirá gas en su estado natural, ya que los contratos en vigor con ese país, de 10.000 millones de metros cúbicos anuales, conciernen a gas licuado transportado por barcos metaneros a terminales franceses de regasificación.

El gasoducto «Medgaz«, cuya fase de construcción ha comenzado en lo que concierne al tramo argelino, debe entrar en funcionamiento en 2009 con un volumen inicial de 8.000 millones de metros cúbicos anuales, de los que aproximadamente 5.000 millones han sido contratados por las sociedades españolas Cepsa, Endesa e Iberdrola.

La empresa francesa integra la sociedad de explotación del gasoducto, con el 12 por ciento de su capital, lo que representa un financiamiento de 640 millones de euros.

Argelia exporta anualmente cerca de 62.000 millones de metros cúbicos de gas natural, de los que el 97 por ciento corresponden a clientes europeos.

Unos 24.000 millones transitan por el gasoducto Enrico Mattei, entre Argelia e Italia a través de Túnez y el estrecho de Mesina, y otros 10.590 millones por el gasoducto Pedro Durán Farrel, entre Argelia y España a través de Marruecos y el estrecho de Gibraltar.

La dirección de Suez mantiene como opción prioritaria la fusión con Gaz de France

El consejo de administración del grupo energético francés Suez confirmó que el proyecto de fusión con Gaz de France (GDF) sigue siendo su opción prioritaria, aunque también constató que su desarrollo actual en solitario le está permitiendo obtener los mejores resultados de su historia. «El consejo, unánimemente, confirma que la fusión con Gaz de France constituye la mejor de las opciones estratégicas para Suez, sus accionistas, su personal y sus clientes», señaló la compañía en un comunicado.

Por eso ha encargado al presidente, Gérard Mestrallet, a que «prosiga las discusiones necesarias con vistas a estudiar las eventuales acciones que puedan conducir al resultado buscado», añadió Suez, que no dio precisiones sobre cuáles podrían ser los escenarios posibles tras el dictamen del Consejo Constitucional francés.

El órgano judicial validó el mes pasado el dispositivo legislativo para que GDF deje de ser una empresa de capital mayoritariamente estatal -condición previa para la unión con Suez- pero impidió que la concentración pueda consumarse antes de julio de 2007, fecha de la apertura total del mercado de la energía en la Unión Europea.

En su comunicado, Suez señaló que sus administradores habían constatado que la estrategia llevada a cabo hasta ahora por la empresa, en solitario, ha permitido «resultados para los accionistas que están entre los mejores de su sector», ya que la cotización de sus títulos se ha doblado en dos años. Esa evolución, subrayó, «constituye una opción fuertemente creadora de valor demostrado por las perspectivas del ejercicio en curso y anticipado de manera concreta para el futuro». En concreto, Suez indicó que sus perspectivas para 2006 son «excelentes» y su resultado neto debería situarse «cerca de los 3.500 millones de euros, es decir en su más alto nivel histórico».

Suez y GDF habían previsto formalizar su fusión a finales de este año, pero el dictamen del Consejo Constitucional ha echado al traste ese calendario, al retrasarlo por lo menos hasta el segundo semestre de 2007, lo que podría amenazar la operación.

Una de las razones es que de aquí a entonces deben celebrarse en Francia elecciones presidenciales y legislativas y toda la oposición de izquierdas ha mostrado su intención de dar marcha atrás a la privatización de GDF si llega al poder, una opción defendida también por algunas personalidades de derecha.

En los últimos días se ha evocado la posibilidad de que Suez y GDF opten por un intercambio de participaciones para sellar su unión, antes de proceder a la fusión propiamente dicha a partir del mes de julio.

Iberdrola firma un acuerdo con SüdWestStrom para desarrollar centrales en Alemania

Iberdrola ha firmado un acuerdo con la empresa germana SüdWestStrom Kraftwerk GmbH & Co KG para estudiar el desarrollo de varias centrales de generación eléctrica en Alemania, informó hoy la eléctrica española.

Esta iniciativa se enmarca en el interés de Iberdrola por reforzar su expansión internacional y aumentar su presencia en el mercado alemán. Ambas compañías ya analizan en la actualidad la viabilidad de diferentes proyectos, este acuerdo se suma al proyecto de Iberdrola para instalar dos centrales de ciclo combinado en Alemania.

La eléctrica ha iniciado los trámites para construir dos plantas de gas cuya potencia instalada conjunta ronda los 2.000 megavatios. Estas instalaciones, que se ubicarán en sendos emplazamientos de Ludwigsau (Estado de Hessen) y Lauchhammer (Estado de Brandemburgo), podrían estar operativas entre 2010 y 2011.

En el área de energías renovables, Iberdrola tiene 28 megavatios operativos y, a través del acuerdo suscrito con la empresa Eternegy, cuenta con otros 107 megavatios en promoción.

El objetivo de la compañía es reforzar su presencia en los diversos mercados energéticos europeos, donde prevé contar con una cartera de proyectos de ciclo combinado de entre 6.000 y 7.000 megavatios de potencia en el año 2011. De momento, las iniciativas más avanzadas son las centrales de Alemania y Portugal, donde ya ha obtenido autorización para construir la planta de Figueira da Foz entre las ciudades de Lisboa y Oporto, con una potencia de 850 megavatios.

EDF estudia oportunidades en Europa, pero no ha lanzado una OPA sobre Scottish Power

Electricité de France (EDF), objeto de numerosos rumores sobre una eventual opa sobre la británica Scottish Power -en proceso de fusión con la española Iberdrola- se limita a indicar que no ha presentado ninguna oferta, pero que estudia todas las oportunidades que se plantean en Europa.

«EDF no ha presentado ofertas sobre Scottish Power», declaró hoy a Efe una portavoz del gigante eléctrico francés, y añadió que en Europa la compañía «estudia el conjunto de las oportunidades que se pudieran presentar tanto en electricidad como en gas».

Después de los rumores que empezaron a circular la semana pasada, diversos analistas de los mercados se han pronunciado para subrayar el interés que tendría para la eléctrica francesa incrementar su peso en el mercado británico, donde cada vez hay más indicios de que se prepara para nuevos proyectos de plantas nucleares.

EDF tiene proyectadas inversiones en Francia de unos 6.000 millones de euros para incrementar su capacidad de producción, la mitad para la construcción de un nuevo complejo nuclear con tecnología de nueva generación EPR y el resto para centrales térmicas y de energías renovables.

Aunque la empresa no ha comunicado una partida cifrada para operaciones de crecimiento externo, su potencial financiero es elevado, sobre todo gracias al tirón de su cotización desde que salió a bolsa hace un año.

En un año, las acciones de EDF han subido un 70% y sólo en una semana un 9,12%, a lo que también ha contribuido la decisión del Consejo Constitucional francés, que en un dictamen la semana pasada sobre la fusión GDF-Suez decidió que ningún nuevo cliente podrá acogerse a las tarifas reglamentadas del gas y la electricidad a partir de julio de 2007. Según el Consejo Constitucional, los particulares que se muden a un domicilio en el que no hubiera un contrato de gas o electricidad con tarifas reglamentadas, estarían obligados a pasar al mercado libre, con precios muy superiores, lo que beneficiaría a los productores de energía, en particular EDF